金融

質問

元本 100 円、満期までの残存期間１年の割引債を考える。この割引債のデフォルト確率（リスク中立）が 5%、デフォルト時の回収率が 80％、１年物の無リスク金利（スポット金利）が２％であるとする。ただし、デフォルト時の回収は満期でなされるものとし、デフォルトした場合の回収額は、元本 100 円×デフォルト時の回収率 80％で計算されるものとする。
（１） 満期までの残存期間１年の無リスク割引債の現在価格 P₀(0.1)
（２） デフォルト・リスクを想定したときの満期での期待キャッシュ・フロー
（３） 確実性等価係数a(1)
（４） 満期までの残存期間１年のデフォルト・リスクのある割引債の現在価格 P(0.1)

(1)Po(0.1)=98.0 (2) 96 (3)0.96 (4)P(0.1)=94
となるのですが、やり方が分かりません。

回答No.1

statecollege

また私が計算した「解答」－－合っているかどうかわかりませんよーーを書いている。これは「金融」の問題なのでしょう、初歩的な「現在価値」の概念も知らないで、「金融」の講義を受けている？とくに、最初の問題なんか、基本中の基本でしょう！！ネットのサイトでもよいから、「現在価値」とは何か調べてみたらいかが？