キャッシュフローについて教えてください

質問

会社で下記の実例を挙げての勉強会があり、感想文を提出しなければならないのですが、所属課が違ううえに、新入社員なのでさっぱりわかりません。
以下、実例の文章です。

臨床検査機の製造販売業を手掛けるＯ社は、購買合理化によるコスト削減を重視しており、高値での購入を回避するために「３社相見積もり後に指値して決定すること」と、キャッシュフローを確保するために「支払サイトを１２０日以上とすること」を原則として掲げ、社内ルールとしていた。

ある時、開発担当者より「Ｂ社への外注案件」について稟議が計上され、管理部門Ｓの合議が求められた。その稟議には、Ｂ社への直接発注ではなくＣ社を介在させる旨が記載されており、Ｓは開発担当者に対して、「Ｃ社を介在させる理由」を質問した。開発担当者は、「Ｃ社には外注金額の３％の手数料を支払うが、Ｂ社への直接発注するよりも総費用が安くなる」と回答した。続いてＳは、「Ｃ社の介在はＢ社の要請によるものか」と問い、「そうでないこと（Ｏ社の意向であること）」を確認した。Ｓは釈然としなかったため、開発担当者に追加説明を求め、「Ｂ社は相見積もりでは最安値だが支払条件が当社の基準に合わない（支払サイト３０日）ためＣ社（支払サイト１２０日）を経由することとし、Ｂ社に対して手数料以上の値引きを要請して１０％のディスカウントを勝ち得た。だから、Ｂ社から直接買うより安くなる」との回答を受けた。Ｓは論理性に疑問を感じながらも合議することに決めた。

上記が問題で、開発担当者、管理部門Ｓの、心理面、論理面について感想文を提出するのですが、
講師の方が、「金利を考えると値段を下げてもらわないと合わない」とか、「支払サイトが長ければ、Ｏ社の金利負担が助かる」とおっしゃいます。支払サイトはわかるのですが、支払サイトが長ければ、その間、お金を預金して金利を増やせるという意味なんでしょうか。購買で支払サイトが長いほうがよい理由を金利とともにご説明願います。

回答No.1

yosifuji20 · ベストアンサー

＞支払サイトが長ければ、その間、お金を預金して金利を増やせるという意味なんでしょうか。

資金が豊富ならば、120日手形の期日までは運用にまわせます。その間の利息は得られます。
資金が豊富でない場合は逆に借り入れをしなければなりません。この場合は現金払いに比べて120手形は120日遅い時期に借り入れをすればすみます。従って120日分の支払利息が減少します。

このどちらかの事情ですね。
でも実務では金利よりも現実にお金が回るかどうかのほうが深刻です。今は低金利ですから120日でも1％程度ですよね。
一方、今お金がなければ支払いができないのですから、事業ができなくなります。これが120日後ならばその間に売上げの回収で資金を獲得することができますし、借り入れ交渉をすることもできます。

多くの会社が長めの手形を使うのは資金繰りに余裕を持たせるという意味のほうが大きいのではないでしょうか。

お礼

わかりやすい解説をしてくださり、ありがとうございました。

「今は低金利ですから120日でも1％程度ですよね。」

そうですよね。１億円でも利息は、「１万円」で税金引かれたら「8,000円」ですものね。
「資金繰りに余裕を持たせる」ということなんですね。

なにはともあれ、数日前まで、さっぱりわかりませんでしたが、少し理解できました。
本当にありがとうございました。