運転資本

質問

「運転資本」の定義がよくわかりません。（色々本を読んだのですが）どうか教えて下さい。

回答No.2

nikuudon · ベストアンサー

運転資本とはその企業の営業活動上必要となる資金のことです。

一般的には、
　営業上の流動資産（売掛金・受取手形・在庫）－　営業上の流動資産（買掛金・支払手形）
によって求められます。

企業は原材料などを仕入れ、それを在庫として一時保有した上で、（加工し）製品・商品として
販売することで営業活動が成り立っています。

これら各々の取引において、資金決済が必要なのですが、これは通常即時現金決済なのではなく、
〇〇日締めの〇〇日支払、といったように、一定期間の支払（受取）猶予期間があります。

ここで、営業上の流動資産とは、受取を猶予している・または在庫のように会社として抱え
なければいけない資産を指します。

また営業上の流動負債とは、支払を猶予してもらっている債務のことを指します。

つまり、この差額（＝運転資本）は企業にとって立て替えておく必要がある資金ということで、
企業の運営上、非常に重要なわけです。

この資金が不足すると、いくら資産を持っていても現金が不足することになり、最悪の場合、
倒産の憂き目に遭います（赤字・黒字は関係有りません）。

建設業者のように、資金の発生（着工）から受取（引渡し）までが長い業界の場合、必然的に
多額の運転資本が必要となります。

逆にスーパーなど現金回収が主体のところは、運転資本がマイナス（つまり資金の余剰）が
あるところが多いです。

お礼

早々のご回答ありがとうござました。

回答No.1

noname#24736

運転資本とは、企業が日常の経営を行うために必要な資本のことで、正味流動資産ともいい資金繰り状況を把握でき、通常は次のように計算されます。

棚卸資産＋売上債権―買入債務＝運転資本

運転資本が多ければ、日常の資金繰りが円滑になります。
運転資本が少ない場合は、売上代金回収の促進、仕入支払の長期化、在庫の圧縮などにより改善を図ります。

下記のページと参考urlをご覧ください。
http://www.itmo.gr.jp/q_cash.html

参考URL：

http://sukegawa.gr.jp/kanri/sikinbunseki2.htm

お礼

早々のご回答ありがとうございました。ホームページも参考にさせて頂きました。