運転資本の考え方に関して混乱しています

質問

運転資本という概念が、感覚的にどうもすっきり理解できません。

〔売掛金〕100+〔在庫〕50-〔買入債務〕80　=　〔運転資本〕　70

とします。

この場合、現金化されてない資産が100＋50=150、現金流出を猶予してもらっている負債が80で、差額が70、これで「必要な運転資本は70」です。

これは機械的にはわかりますが、この70が何を意味するのかが実感的にわかりません。

今、実際にこういう状態にあるとします。資産が１５０で負債が８０の状態。

この場合、次に現実に起こるであろう事態は、80の返済の必要が出てくることです。ではここで７０という数字は何を意味するのでしょうか。

また「運転資本はCF的には少ない方が良い」。これがさらに混乱してしまいます。

上記の例で、買入負債が80の代わりに1４0とします。そうすると運転資本は「１０で良い」ことになりますが、資産が150しかないのに、その元になっているのは140の負債です。80の代わりに140支払うための資金をかき集めなければいけない、ちっとも良くないじゃん。。。。と思うのですが。

私が何かを混乱しているのはわかるのですが、どこを混乱しているのかがわかりません。
どなたか恐縮ですが、紐ときをお願いいたします。

回答No.1

uitinka

運転資本とは？
企業において原材料・商品の購入，人件費支払いなど経常的用途に投ぜられて
短期間に回収される流動的な資本を云います。