【統計】イベント日の株価が定常の株価と有意に違うことを検定するには？

質問

はじめまして。当方、統計について全く無知なのですが、とあるバッドニュースが株価にどれくらい影響を与えるかを調べるためにイベントスタディ法を使って検証しております。
マーケットモデルを使い、イベント前の80日間についてのβとαを求めて、イベント日のマーケット（TOPIX）の動きを消した収益率（超過収益率）を出しました。
サンプルが140あるので、各々を平均した平均超過収益率も集計済みです。しかし、この平均超過収益率が有意であることを証明する術が解りません。非常に初歩の初歩の質問でお恥ずかしい限りです。ネットで選考論文を検索しても検定結果はあれど、詳しい検定の仕方までは出ておりません。t値が出て、それが○％水準で有意であることを証明すれば良いというのは何となく解るのですが、エクセルでどうやったらいいのか・・・。
どなたかご教授の程よろしくお願いします。

回答No.1

SariGEnNu

まず統計モデルの確立が必要だと思われます。また最近では株価の予想モデルはカオス的であると言われていることから古典的な統計技法に限界があるのではとの指摘もあります。