金融にお詳しいかた。

質問

金融法務の研修でこまってます。。。
(1)から(10)をお願いします・・・。

金融市場が効率的に機能していく上で重要なのが（(1)）である。いま、為替市場をみてみよう。1ユーロ＝1.50ドルと、1ドル100円という二つの（(2)）から（(3)）が1ユーロ＝1.50ドル×100円＝150円と簡単に計算ができる。もしユーロ・円市場で1ユーロが100円となっていれば、円が（(3)）よりも（(4)）評価されていることになる。もし借金をして100円で1ユーロ購入し、ユーロ・ドル市場でこの1ユーロを1.5ドルに交換し、さらに1.5ドルをドル・円市場で交換するだけで150円となり、（(5)）円の利益があげられる。このようにユーロ・円市場では（(6)）が買われ、1ユーロが150円になるまで取引が続くことになる。これが（(1)）である。
次に為替スワップ取引に目を転じよう。為替取引には現時点での通貨の交換を行う（(7)）為替と、将来の時点で通貨の交換を行う（(8)）為替がある。

((8))レート＝（(7)）レート±（(9)）

という関係があり、（(8)）レートは（(9)）が建て値である。理論的には、（(9)）は二国間の（(10)）の差による。というのは、どちらの国で運用しても等しくなるように先物レートが調整されると考えられるからである。このように異時点間の（(1)）においては（(10)）が重要な役割を果たす。

回答No.1

xs200

丸投げはいけませんね。

ヒントだけ。これを検索すればなんとかなるでしょう。
直物、先物、直先スプレッド、裁定取引、金利、為替レート