財務諸表から有利子負債を計算しようとしています。

質問

たとえば、このサイトから

http://disc.g2s.biz/statement/1301.html

DEレシオを計算するとして、有利子負債は

(1)長期借入金＋
(2)短期借入金＋

【(3)支払手形および買掛金】をプラスすべきか、わかりません。
一般的に、大企業が発行する支払手形というと割引発行されるCPなので有利子負債かと思いますが、買掛金が有利子負債かというと、そうではないような気がします。その他の科目が有利子負債でないことは、まあ、わかります。

ご存知の人、教えてください。
よろしくお願いします。

回答No.1

noname#94859 · ベストアンサー

DEレシオ＝他人資本÷自己資本

この定義だとして。
支払手形も買掛金も、無利息の「他人資本」だともいえます。
すると「有利子債務」ではないということです。

ご質問文中「支払手形というと割引発行されるCP」とありますが、果たしてそうでしょうか。

大企業の発行する手形は信用度が極めて高いので「割引して資金化」する傾向が強いでしょう。
期日が来て手形発行者が支払う金額は「券面額」ですから、割引発行されてるわけではないように思います。
つまり無利子負債なのではないでしょうか。

私は、会計理論についてわからないときは「単純に考える」くせがあり、真実詳しい方によく「ちがうよ」と言われる弱点があるので、まったく信用してもらうのは困りますが、ご参考にしてください。

補足

＞　DEレシオ＝他人資本÷自己資本
失礼しました。要は有利子負債の、その会社に於ける規模を調査しようとしていたのです。そのため他人資本ではなく、debt=有利子負債としました。

＞ご質問文中「支払手形というと割引発行されるCP」とありますが、果たしてそうでしょうか。
この点はyahoo知恵袋にも同様の質問をだして、そちらの方からも御指摘を頂きました。「支払手形および買掛金」の手形は一般的な約束手形、つまり無利子負債で正解なようですね。。