税効果会計適用のヘッジ会計の処理について

質問

よくわからないので教えてください。
第１１１回　日商簿記１級　会計学第３問　問４の仕訳についてです。
（問題は下に記載いたしました。）
それは繰延ヘッジを適用している場合の、ヘッジ対象の損益認識時における、ヘッジ手段の仕訳です。
ヘッジ対象（国債）が売却され損益認識をすると同時に、ヘッジ手段（金利スワップ）も繰延べていた損益を認識します。決済時の時価7,500のうち繰延ヘッジ利益は4,500、繰延税金負債は3,000で共に借方に来ることは理解できます。他方、貸方がどうなるのかがしっくりきません。基本的にはヘッジ対象と同じ損益科目（投資有価証券売却損益）が来るとは思いますが、それが繰延税金負債3,000の相手勘定となるのかが疑問です。

[第３問]ヘッジ対象は国債（その他有価証券、全部純資産直入法）、
ヘッジ手段は金利スワップ（固定金利支払い、変動金利受取）です。
法定実効税率は４０％。
市場価格の推移は、
スワップ契約時（保有国債200,000、金利スワップ0)、
決算時（195,000、5,500）、
国債売却時（193,000、7,500）です。
（問４）国債売却時の金利スワップの決済および繰延ヘッジ利益の戻し入れに関する仕訳を示しなさい。

よろしくお願いします。

回答No.2

ACEofBASE · ベストアンサー

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ご質問
金利スワップの決算時評価に係る繰延税金負債が、金利スワップの決済時に収益へ振り替わることの考え方が分からない。

回答
そもそも論になりますが、繰延ヘッジ損益に係る繰延税金資産/負債は、ヘッジ手段の決済時に損益へ振り替えられることはありません。
（釈迦に念仏ですが、）ここで繰延ヘッジの目的を思い出してください。
デリバティブ（金利スワップなど）などの金融商品は、原則として毎期時価評価することが求められます。したがって、金利スワップも原則としては、期末に時価評価されます（設例では決算時に借方計上される「金利スワップ」は、まさしく時価評価の結果として資産計上された金利スワップの価値ですよね）。
しかし、ヘッジ取引を行っている場合、ヘッジ対象が時価評価されないのにヘッジ手段だけが時価評価されることになると、ヘッジ対象と手段の対応関係がPL上に反映されなくなります。そこで、ヘッジ会計は金融商品の時価会計の特例として、厳格な要件の元にヘッジ手段の損益をヘッジ対象の損益に合わせて計上することとしたものです（ヘッジ手段の損益を、ヘッジ対象の損益が実現するまで繰延るのが繰延ヘッジ処理ですよね）。

設例の場合、国債は「その他有価証券」として、期末に時価評価されますが、評価損益はPLを通らず、直接純資産の部へ計上されます（全部純資産直入法）。とすると、当該国債をヘッジ対象とする金利スワップの評価損益についても、PLを通さずに直接純資産の部に計上されることになります。
このように繰延ヘッジ損益は直接純資産の部へ計上されますが、その評価損益に係る税効果についてもやはりPLを通りません。したがって、PLを通らず計上された繰延税金資産/負債は、決済される際にもやはりPLを通らない（損益に計上されない）のです。

先の設例を元に決済時の仕訳をより詳細に示すと以下のとおりです。
1．金利スワップの決済時
(1)前期末評価損益の戻し
（借）繰延税金負債　　2,200　（貸）金利スワップ　　　5,500
　　　繰延ヘッジ損益　3,300
(2)金利スワップの決済
（借）現金預金　　　　7,500　（貸）有価証券売却損益　7,500

(1)の「金利スワップ」は資産科目で、前期末に計上された金利スワップの時価です。(1)の仕訳では貸方に計上され（決済され）て、残高がゼロになります。同じく「繰延税金負債」も「繰延ヘッジ損益」も残高はゼロになります。

回答No.1

ACEofBASE

ご丁寧な設例ですが、おそらく下記のようになるのではないかと思います。借方と貸方のインデントがうまく調節できず申し訳ないですが、雰囲気で貸借を感じ取ってください。

解答案
1．スワップ契約時
仕訳なし。

2．決算時
（借）有価証券評価差額　3,000　（貸）有価証券　5,000
　　　繰延税金資産　　　2,000
（借）金利スワップ　　　5,500　（貸）繰延ヘッジ利益　3,300
　　　　　　　　　　　　 　　　　繰延税金負債　　2,200

3．国債の売却時（期首には決算仕訳の洗替えはなし）
（借）有価証券売却損　　7,000　（貸）有価証券　　　　195,000
　　　現金預金　　　　193,000　　　　繰延税金資産　　　2,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　 有価証券評価差額　3,000
（借）繰延ヘッジ利益　　3,000　（貸）金利スワップ　　　5,500　
　　　繰延税金負債　　　2,200　　　　有価証券売却損　　7,500　　
　　　現金預金　　　　　7,500
なお、「有価証券売却損」はネットして500のマイナス残になりますので、PL上は売却益に振替える必要があります。

お礼

ACEofBASE様　どうもありがとうございました。
丁寧に説明くださり、自分自身もよくわかりました。

その他有価証券にかかる繰延税金資産については、評価差額の洗替によって期首に消えるため、（とりあえずは）すっきりするのですが、

繰延税金負債はヘッジ手段の決済時まで残っているため、貸方に仕訳されて消えるときの理屈（負債が収益になる）がよく理解できずにいます。
繰延税金負債の性質との関係がよくわかっていないのかと思います。

ご教示よろしくお願いします。