為替予約・通貨オプションの時価評価の意味

質問

こんにちは。

色々、検索してみたのですが、どうしても分からないので、教えてください。
「為替予約」「通貨オプション」の時価評価の意味がわかりません。
為替予約について言えば、時価評価時点での、同一明細（受渡日・金額等）を
新規で購入（売却）した場合の購入（売却）価格という理解でよいのでしょうか？
また、通貨オプションの時価になると全く意味不明です。。。
オプションは、行使日以前では、オプション料の受渡しかないと思うので、オプション料の
時価なのだろうとは思いますが、では、オプション料の時価とは何を表しているのでしょうか？
（オプションの時価評価を銀行に依頼したところ、輸入サイドの売りサイド
（ドルコール円プット売却）が、△表記だったそうです。。なぜ、マイナスなのでしょうか？）

初歩の初歩の質問で、恐縮ですが、どなたかご教授いただけましたら、幸いです。

よろしくお願いいたします。

回答No.1

newcinema

為替予約

為替予約の時価は、その時点で反対売買したときの差金決済額です。たとえばこのように考えます。
【為替予約締結時】
日時：2月1日締結
予約内容：4月30日の先物100ドルの買い
為替レート：現物　110円/ドル
　　　　　　先物　120円/ドル
つまり、2月1日付けで4月30日に100ドル分を120円で買うという契約をしたとします。

このとき2月1日に同じ条件で売り契約をする（反対売買）と、複雑な条件を抜きにすれば差金はゼロなので、為替予約の時価はゼロです。

【決算時】
3月31日に決算を迎えたとします。
決済期日：4月30日
為替レート：現物　120円/ドル
　　　　　　先物　125円/ドル
このとき、同じく売り契約をすると先物相場が動いているため、決済差金が生じることになります。
4月30日に100ドルを120円/ドル（=12000円）で買って、100ドルを125円/ドル（12500円）で売れるので、差し引き500円の差金をもらえます。

したがって、決算で時価評価は以下のような仕訳をします。（原則法）

為替予約　500/為替差益　500

【決済時】
反対売買をせずに決済時まで為替予約を持っていたとします。4月30日のレートは以下の通りとします。
為替レート：現物　115円/ドル

このとき、4月30日に現物では115円/ドル（=11500円）で買えたものを、為替予約により100ドルを120円/ドル（=12000円）で買わなければならないので、ここで損失が出ます。
なお、期末に為替予約という債権を計上していたため、これも取り崩します。

為替差損　1000/為替予約　500
　　　　　　　/現金預金　500

オプションも同じような考え方ですが、手数料を超えてレートがあがれば利益、下がれば損失です。こちらはどこかを探せば記述があると思われますので、探してみてください。

補足

ご回答ありがとうございます。
少しご回答について考えてみます。ｂ