増資について

質問

現在資本金500万円の会社経営者です。
創業して1年たち、おかげ様で順調に売上も伸びてきました。2期目にはいり、既にかなりの年間売り上げも見込める状況になり、増資を考えています。それなりに大きい企業が弊社に興味を持っており、増資に応じてくれそうなのですが、金額がかなり張っていて、5000万円程を考えているようです。ただ、今準備している事業を確実なものにするには、増資が非常に重要になりそうですが、私としては経営権をもったまま増資を行いたいと考えています。先方が用意しているような金額はこちらでは到底準備できません。そこでたまたま、知り合いにこれから会社を立ち上げる人間がいまして、話を聞いたところ、言い値で数千万の出資を受ける話になっているようです。ただそこでは、最初に出資を受ける段階で、10％しか割り当てないと話していたのですが、そのようなことが可能なのでしょうか？その人間は、人脈があるのですが、自己資金はほとんどありません。もしこのようなことが可能ならば、私も同じような形で増資をしたいと考えています。創業してしまうと既にこのようなやり方での増資はできないのでしょうか？ちなみに、今期の売上見込みは2億円ほどになり、営業利益が20パーセントぐらい見込んでいます。長々と恐縮ですが、極力比率を下げずに増資を行うにはどのような方法があるのでしょうか？是非、ご意見を頂ければ幸いです。

回答No.1

杉浦 元（@sugicchi）

こんにちは。

整理しますと、

資本金：500万円
今回の増資金額：5000万円
この場合の増資後の資本金：5500万円
外部に割り当てる株式シェア(経営権)：仮に16.6％とします

ということですね？

シンプルに考えると、5000万円で経営権の16.6％を割り当てることになりますから、出資者の方にはaki5150さんの会社の価値を

5000万円÷16.6％＝約3億円

に評価をしてもらえばよいということになります。

株式のシェアや価値は、実は相対の契約で決まりますから、出資者の方が「5000万円出して、シェア16％でいいよ」と了解が得られれば問題ありません。

具体的には、今回の場合株式会社にされると思われますので、もし、aki5150さんが「500万円で100株」を所有していたとすると、

aki5150さん：100株（83.4％）
出資者の方：20株（16.6％）
合計：120株（100％）

の最終形になるように、つまり、20株を出資者の方に割り当てればよいことになります。

売り上げ、利益から考えてもそれほど無理のない企業価値だと思うので、出資者の方との交渉次第と思われます。

ご参考になりますか？

お礼

ご連絡が大変遅くなり失礼しました。
ありがとうございます。大変参考になりました。
早速先方と話し合いを持ちたいと思います。