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証券マンが売りにきたリートについて
- 若い証券マンが株の話をしてきたが、リートに興味があるということだった。
- リートは基本価格は１万円で、配当は５０％あるが、配当維持ができるのか疑問がある。
- リートの破綻の例が出ており、市況次第では破綻しない可能性もあるが、専門家の意見が欲しい。
- Alico_dego
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- 資産運用・投資信託
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質問者が選んだベストアンサー
今年１年の毎月の配当は９０円に下がっているので ９０円×１２ヶ月×0.8(税引)＝８６４円 ぐらいの配当？ 基準価格は４０４８円なので 実質の利回りは21.3％ということでしょうか？ ＵＲＬでファンドの特定が出来なかったので、大体の計算をさせていただきます。 100万円の投資をするとして、購入手数料３．１５％で計算します。 100万円（投資価格）÷（（１+０．０３１５）×4048円）（基準価額）×１００００＝２３９４６３６口の購入が可能です 10000口あたり90円の分配金が出るとすると ２３９４６３６口×90円÷１００００×０．８＝１７２４１円 17241円×12月＝206896円の実質手取りになります。 ただし、あくまで毎月の決算時点で基準価額が購入時点より高く、分配益が発生しているとしてです。決算時点での基準価額が購入時点より低くなっていた場合、特別分配金として課税されません。 従って、基準価額が下がり続け、しかも、90円の配当が通年で発生した場合2394636口×90円×12月＝258620円です。 基準価額を下がり続けているとした計算なので、1年後解約すると解約時の基準価額によって、実質年利は大きく変わります。 リートの分配金が他の投資と比べて比較的高いのは、リートのしくみによるものです。リートでは（利益ー経費）の90％を分配すれば法人税がかからないしくみがあります。そこで、リートの家賃収入の儲けは分配金にまわるので比較的安定的に高い分配金が払えるのです。 ただし、市場的にはまだまだ小さいのが現状なので、市場から資金が流出し始めると大きく影響を受けてしまいます。そのため、基準価額は世界株式よりリスキーかもしれません。（私は、キャピタルゲインも狙えると思います。）
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- mig27
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世界的にREITの配当利回りは非常に高い水準となっています。背景の一つとして、価格下落によって利回りがかさ上げされてしまっている要因があります。 配当が維持できるかは別として、日本同様アメリカや豪州の信用リスクは非常に高いレベルにあるため、配当は別として一段の値下がりリスクが有ると思います。 破綻スレスレのREITもありますし、金融危機のため、REITに融資する銀行も苦しい状況で、リスクはかなりあると考えられます。 今後の早期回復を見込んで、高いリスクを取りに行くのでなければ、あえていまREITを買う理由は無いかと思います。 （逆に、どうしてもREITも持っておきたいのであれば、グローバルREITインデックス連動型の投資信託程度が無難かと思われます。）
- 中京区 桑原町（@l4330）
- ベストアンサー率22% (4373/19606)
上場してる方にすればどうでしょう http://www.kdx-reit.com/ 年間で15%位ですね
お礼
うーん、それでは旨みがありません。 それにリスクも 日本で上場していたリートが たしか破綻しましたよね。 まぁもう常識では考えられない くらい落ちているらしいですが、、、。 先日の新聞にもすべてのリート資産よりも 上場している時価総額の時価のほうが小さいと 報じていました。 株もＰＲＲ1を割っている銘柄多いですが、、。 問題はアメリカとかの不動産も多く含んでいるので どう評価できるのか？さっぱり 具体的商品名を出さないと話が 前に進みませんね。 とにかくありがとうございました。
補足
http://www.nikko.co.jp/inv/info/meigarasearch.html 調べて見るとこの商品のようです。 今年１年の毎月の配当は９０円に下がっているので ９０円×１２ヶ月×0.8(税引)＝８６４円 ぐらいの配当？ 基準価格は４０４８円なので 実質の利回りは21.3％ということでしょうか？
補足
http://www.nikko.co.jp/inv/info/meigarasearch.html 調べて見るとこの商品のようです。 今年１年の毎月の配当は９０円に下がっているので ９０円×１２ヶ月×0.8(税引)＝８６４円 ぐらいの配当？ 基準価格は４０４８円なので 実質の利回りは21.3％ということでしょうか？