ファントムストックオプションについて

質問

皆様お世話になります。
タイトルの件で質問させてもらえますでしょうか。

・ファントムストックオプションは
日本ではどの様に会計処理されているのでしょうか。

・ファントムストックオプションを使うメリットとデメリットは
従業員側、会社側それぞれどのようなものがあるのでしょうか。

ここ数日ネットでかなり調べているのですが、
具体的な方法が載っておらず、
また通常のストックオプションと違って、どうメリット、デメリットがあるのか分かりません。

お願い致します。

回答No.3

ok2007

No.1＆2の者です。

通常のストックオプション（つまりは自社株式オプション）でも、「上限が設定されることがある」ものですよ。

お礼

回答有難う御座います。

そうなんですね。

もう少し勉強してみます！

回答No.2

ok2007

No.1の者です。

> 日本のストックオプションの会計基準では、ファントムストックについて規定していないという認識で良いのでしょうか？

日本のストック・オプション等会計基準は、２項（１）号なお書きをご覧いただければお分かりになるとおり、一定の自社株式オプションのみを対象としています。ファントムストック（オプション）は自社株式オプションではありませんから、対象外です。

> 結局は、通常の賞与（給与）と同じ処理でしょうか？

通常の賞与等とは株価に連動する点で異なるところ、これを経済的に評価する基準がないのであれば、会計処理は原則として変わらないということになりましょう。なお、会計基準の不存在は会計処理の禁止とは異なりますから、外国の基準を準用して会計処理をすることは妨げられていないものと考えられます。

> デメリット：通常のストックオプションで得られるキャピタルゲインが、会社の条件設定次第で、支給されないことでしょうか？

そもそもストックオプションとは、そのような制度です。

> 【月額給与が低廉に抑えられてしまうおそれがあること】とはどういうことでしょうか？

ファントムストックオプションの導入に伴い、株価上昇によるキャピタルゲインへのインセンティブを高めるため、あるいは将来の株価上昇による現金流出を見越して、通常給与を低廉に抑える経営政策の採られるおそれがないとはいえないでしょう。

お礼

何度も有難う御座います。
厚かましくも、もう一点

私の理解では、
・通常のストックオプションの場合、従業員は、キャピタルゲインはまるまる受取れる。
・ファントムストックオプションの場合、千趣会のように上限が設定されることがある。つまりまるまる貰えない。
というものだったのですが、

＞そもそもストックオプションとは、そのような制度です。
ということは、
通常のストックオプションでも会社の条件設定次第で、キャピタルゲインをまるまる受取ることが出来ないという理解で宜しいでしょうか？

回答No.1

ok2007

実際の会計処理は存じませんので申し訳ないところですが、ファントムストックオプションは、自社株式オプションではないのでストック・オプション等会計基準は適用されませんし、デリバティブでもないので金融商品会計基準も適用されないでしょうから、あるとすれば引当金処理ではないでしょうか（要件を満たすかどうか、検討はしていません）。

メリットは、実質的な株価連動型給与ですから、株価上昇のインセンティブが働くことでしょうね。デメリットは、ストック・オプションとは異なり現金流出のリスクを抱えていること、月額給与が低廉に抑えられてしまうおそれがあることなどが考えられはしないでしょうか。

お礼

ok2007さま
ご回答下さり有難う御座いました。

http://www.stockoption.jp/account/archives/2006/08/post_6.html
に記載されている通り、
日本のストックオプションの会計基準では、ファントムストックについ
て規定していないという認識で良いのでしょうか？
結局は、通常の賞与（給与）と同じ処理でしょうか？

会社
メリット：株価上昇への貢献意欲喚起、従業員からの中長期のコミット
デメリット：キャッシュアウト

社員
メリット：？？？？？
デメリット：通常のストックオプションで得られるキャピタルゲインが、会社の条件設定次第で、支給されないことでしょうか？
例えば、支給額の算出は、付与株数×株価上昇分となるものの、株価上昇分は権利行使価額を上限とするといった条件が設定されることが
ある。 千趣会事例　参照HP：http://210.169.239.4/main/top/pdf/040212_stock.pdf

【月額給与が低廉に抑えられてしまうおそれがあること】とはどういうことでしょうか？

度々の質問ですみません。宜しくお願いします。