増資入札方法

質問

いつもお世話になっております。
この度、弊社で（非上場）第三者割当増資を行うことになりました。
その際、弊社社長より
入札方式は「ブックビルディング方式」で。
との指示があったのですが、
ブックビルディング方式とはどのようなことでしょうか？

調べてみたのですが、「投資家うんぬんかんぬん」とあり、
非上場の弊社に合わせて理解する事ができませんでした。

ブックビルディング方式と入札方式について
簡単に教えていただけると助かります。

どうぞ、よろしくお願いいたします。

回答No.1

makachinn

ブックビルディング方式

　(1)別名「需要積み上げ方式」と言います

　(2)未公開会社が、新規上場をする際、公開価格（公募・売出価格）を決定するのに、
　　 今日、一般的に使われています。

　(3)内容
　　未公開会社が新規上場時に発行する、公募増資または売出（既発行株式を
　　市場放出すること）を引受けた証券会社が、

　　　　ステップ１
　　　　　　機関投資家（銀行・生損保・投資信託等）を中心に、その意見を聞いて
　　　　　　『”仮条件”』を決めます。仮条件は上限・下限の価格帯のことです。

　　　　ステップ２
　　　　　　この仮条件を投資家に提示、需要動向を把握します。投資家は、いくらの値段で
　　　　　　何株欲しいかを返答し、引受証券会社は、それを基に、公開価格を決定します。

　　この方式の最大のメリットは、市場の声が反映されることです。

入札方式

　(1)事前に、類似会社の株価を参考に入札価格を決定しておきます

　(2)この入札価格を基に、投資家に数量入札を行い、その結果を受けて公開価格を決めます。

最後に、未公開会社は第三者割当増資を行なう場合、通常は、事前に株価算定を行い、
それを基に、ベンチャー・キャピタル・取引先等と交渉するのが一般的だと思いますが。

　　 ∧ｖ∧　　　　では、では、がんばって下さい。
　（〃゜ー゜）つ