大暴落に威力を発揮するVIX指数（恐怖指数）

質問

【1552】国際のETF VIX短期先物指数について教えてください。

大暴落時に跳ね上がるVIX指数（恐怖指数）に連動を目指したETFですが、
今回、他の資産が急落する中で１週間あまりで80％も急騰しリスクヘッジに
大きな威力を発揮しました。（6000円台 → 11000円台に急騰）

今後、ずーっとこの混乱が続くのであれば高止まりするでしょうが、
今回の暴落が異常事態と読むのであれば、いずれ平時の数値に戻ります
そう考えるとこのETFを先物で売っておくとかなり高い確率で勝てそうな気が
するんですが・・・
落とし穴はないでしょうか。

（今、研究中です）

回答No.2

noname#212174 · ベストアンサー

＞ところで、このETFは短期のロールで転がしてるので普通に運用しても減価してしまうって注意書きありましたが、するってぇとフツーにしてればどんどん減価する・・・　これって勝率５０％ではなくてその一点だけでも、売り方優位のような気がするんですが、あってますでしょうか・・

そのとおりです。
ただ今はボラティリティーが急上昇したので一時的に第１限月のほうが高くなってます。

CBOE VIX Futures
http://www.cboe.com/micro/vix/vixfuturesprices.aspx
VIX/Q1（August11）
VIX/U1（September11）

それから1552は逆日歩がついています。
１株あたり100円／1日です。

逆日歩情報
http://www.opticast.co.jp/cgi-bin/hibu.cgi

お礼

おっと・・・
一日１００円もとられるんですね
一カ月３０００円！？

それだと売り方の優位（勝率が５０％以上）どころじゃなくて
買い方優位なのではないでしょうか
（確か逆日歩は買い方で分配、でしたよね）

回答No.3

noname#212174

ANo.2です。

＞買い方優位なのではないでしょうか
（確か逆日歩は買い方で分配、でしたよね）

そうです。売り方→買い方です。
しかも今は原資産の先物の価格差も逆転（逆鞘化）してるので減価はしてません。
むしろ価値が上がってます。

お礼

ご回答ありがとうございました。
使い方次第ではとっても役に立ちますが、いろいろ注意点もありますね。

ところで、最近知ったんですが、
8月23日に上場するETN（指標連動証券）でVIX指数に連動し、なんとトラッキングエラー無し！ってのがあるそうですね。こっちも注目したいです。

　コード：2029
　iPath® VIX中期先物指数連動受益証券発行信託

回答No.1

4649D

基本的にはそうですね。

今現在（8/12）のVIX指数は　36.36（前日比-7.26％）ですが、
8月に入ってからの世界同時株安で、20くらいから50くらいまで
急激に上がりました。

VIX指数と VIX短期ETFは微妙に違うみたいですが確かに連動
しているので、この金融不安が落ち着いて20くらいに下がれば、
7000円くらいまでは落ちると思います。

落とし穴はさらなる欧州やNYの株暴落での踏み上げではないで
しょうか。

売残47.022株（信用倍率0.69倍）と12日の出来高（23.492株）と
比較してちょっと重いかもです。

踏み上げられても放置プレーなら問題ないと思います。

お礼

早速のご回答ありがとうございます！

相場が今以上に荒れてそれがしばらく継続するなら買うべきじゃないでしょうが
いずれ鎮静化する、、、なら勝率は高いと思ってます

ところで、このETFは短期のロールで転がしてるので普通に運用しても減価して
しまうって注意書きありましたが、するってぇと
フツーにしてればどんどん減価する・・・　これって勝率５０％ではなくて
その一点だけでも、売り方優位のような気がするんですが、あってますでしょうか・・