四季報から財務健全性を知る方法

質問

SBI証券の四季報の情報を見てるんですが、分析で財務健全性を１０段階で表示してるんですが、実際数字で財務健全性を確認する方法はありますか？業績じゃなくどれだけ会社が安全なのか調べる方法を教えてください。
株主優待目的で中長期で持つ場合、ずっともってて大丈夫そうかある程度でも知りたいので。もっとも現時点でということでいいんですが。

回答No.2

k_K · ベストアンサー

四季報の情報は紙面の関係で情報が非常に限られているので、有価証券報告書や決算短信などをみて確認をされた方がよいのではないかと思います。

会社の安全性をみるわかりやすい主な指標として次のようなものがあります。

1．自己資本比率
決算短信の表紙にも載っていますが、返済する必要のない自己資本（株主資本）の比率が高いほど安全です。

2．有利子負債比率（D/Eレシオ＝有利子負債/自己資本）

短期債務（短期借入金、社債など）や長期債務（長期借入金、社債など）など返済しなければならない有利子負債の比率が高いことはリスクとなります。

3．ネットキャッシュ比率
（現金および現金同等物の残高-有利子負債）/総資産で計算します。
黒字倒産という言葉もありますが、この比率が高いほど安全です。

4．株価
1～3の値が比較的高くても突然倒産を発表することもあります。株価の動きもかなり参考になるのでみておく必要があると思います。

これらのことは株式アナリストなど業界関係者は最低限確認していることなので、押さえておいた方がよいと思います。

お礼

ありがとうございます。
株主持分比率という表示がありますが、これは自己資本比率のことでしょうか？

回答No.3

masuling21

以前、そごうが倒産する前の四季報をみたことがあります。たしか、利益剰余金が有利子負債くらいのマイナスになっていたような気がします。
最近では、営業黒字でも、資産があっても、資金繰りで倒産したりしますので、過去のデータである四季報から察知するのは難しいと思います。

回答No.1

taichi_82

こんにちは

四季報の財務欄にある「株主資本比率」が、企業の財務健全性を示す指標です。
ここが重要ですが、「同業他社と比較することで」、その企業の財務健全性がわかります。
また、有利子負債は利益を圧迫しますので、大きすぎる企業は要注意です。

以下のリンク先ページをさらっと眺めて戴ければ良いかと思います。
http://pepe1031.fc2web.com/mein/fandamentaru/sikihou4.html

鉄鋼業界、自動車業界、造船業界などはどの企業も平均的に有利子負債が高い数値となっていますので、上記のとおり、同業界間で比較することが重要です。
また、「株主資本比率」と有利子負債の2つの指標だけで判断するのでなく、他の指標と組み合わせて判断することが適切です。
（というようなことが上記URLに書いてあります）

ご参考まで

お礼

ありがとうございます