新光USリートの健全性

質問

新光USリートを300万口持っています。最近このファンドが良くないという事を耳にすることがあります。先日も銀行の担当者から、このファンドははそろそろ基準価格が下がり、配当も下がるかもしれませんと言われました。
しかし自分が見ると、最近の基準価格も下がる傾向もなく、純資産額も増えており、今の配当で問題ないように思いますが、どうなんでしょうか？
マンスリーレポート等を見てもよく分かりません。どなたか、データを基にこのファンドの健全性を説明してはいただけませんでしょうか？
宜しくお願い致します。

回答No.1

Crusadess · ベストアンサー

こんにちわ。

貴方がここで言う「配当」とは、株式投資でみられる配当金ではなく、投資信託特有の「分配金」です。分配金は必ずしも利益ではありません。往々にして、貴方が投資した額そのものの払い戻しです。交付目論見書の5ページに、分配金のイメージ図があります。そこにははっきりと、「分配金は・・・収益を超えて支払われる場合があります。その場合・・・基準価額は下落する事になります」と明記してあります。

貴方は、自分の投資信託口座から、お金を引き出しているだけです。まるで右ポケットから左ポケットにお金を移しているだけのように。銀行口座から預金を引き出すと残額が減るのと同じです。投資信託から分配金を引き出すと基準価額が減るのです。

というワケで、分配はゼロが王道。30年間は一円も引き出さない気迫で投資するが賢明。

さらに、当該ファンドは、購入時手数料3.24％、信託報酬1.65％、留保額0.1％です。交付目論見書の10ページに書いてあります。この数字を見て、高いと思うか安いと思うか、それは貴方次第です。ちなみに小生が愛用しているVTSAXは、購入時手数料0.00％、信託報酬0.05％、留保額0.00％です。

最後に、気になる利益総額ですが、当該ファンドは、過去10年で1.5倍にしかなっていません。交付目論見書の8ページに書いてあります。10年なら2倍は行きたいところです。

健闘を祈ります。

お礼

詳しい説明をありがとうございました。ただ一点、本ファンドを2012年10月から持っていますが、個別元本は昨年の終わりから今年のはじめにかけて約200円しか下がっていません。基準価格も現時点ではほとんど変化なくボックスに入っていると思いました。この点から、できるだけ早く売る状態になっていると判断できなかったわけです。
まだ素人で、データの見方がよく分かりません。従って、判断する根拠がよく分かっておりません。これからは目論見書や運用報告書をよく見て勉強していきたいと思います。