数学の問題（株式運用）で困っています

質問

数学初心者です。
数学の問題（株式運用）で困っています。

手元に X 万円あるとして、

１年で平均 Y 倍 （ 標準偏差 Z ）の資産運用プランで、
W 年運用するとした場合、

リスクをどのように定義し、
利益をどのように定義したら良いでしょうか？

回答No.1

stomachman

「利益の期待値」は簡単に計算できます。こんなもん、そこいらへんに幾らでも情報は転がっているでしょう。
　一方、リスクをどう考えるかは、「投資者にとって何がマズイことなのか」に依ります。たとえば「W年後に資金を2倍以上に出来ていなかったら、コンクリートの靴を履かされて東京湾に沈められる」という条件であれば、「東京湾に沈められる」確率を計算しなくてはいけません。
　ところが、これらの計算は「そのプランが本当である」という仮定に基づいています。恐慌やバブルの発生、投資詐欺などがあると仮定はあっさり崩れますから、幾ら計算したって駄目です。というわけで、「そのプランが本当ではなくなる」ということも含めてリスクと考えるべきでしょうね。

　そういうことを検討するためのモデルや情報が欠けている。なので、ご質問は「数学の問題」にはなっていないんです。