投資

質問

【分散投資を行うにあたって株価の「相関」の重要性について説明しよ】という問題があるのですが、どのように答えたらよいでしょうか？ リスクをへらす組み合わせがあるみたいなことですかね？

回答No.3

bigorange9

銘柄AとBがあるとします。

Aの価格が動くとき、その変動率とBの価格の変動率が全く同じ場合は相関係数＝１です。逆にAとBの価格変動率が全く正反対の場合は相関係数＝－１です。AとBの動きが全くランダムなら相関係数＝０です。

たいていの銘柄の株価変動率の相関は０以上１以下と考えられます。このとき、AまたはBを単独で保有しているよりも、AとBの両方をポートフォリオとして保有している方が、期待収益率が高くなることを数学的に証明することができます。これが分散投資の効果という意味です。

回答No.2

Baltic

相関性が低いものを組み合わせることで、
リスクが下がるんだったと思います。

回答No.1

harepanda

株が下がると、余り金が流れ込んで、商品先物・国債などが売れる傾向はありますが、ある業界の株と、別の業界の株との「相関」というのは、よく分かりません。