転換社債の繰り上げ償還について

質問

発行会社のメリットは？
　償還資金にもよると思いますが、原則論として、
　会社の自己資本比率はアップするのでしょうか？
　転換価格をかなり上回っている場合目先売り優勢とな　ると思われますが、株主の側からの対処法、あなたな　らどうされますか？

回答No.1

moyuruomoi · ベストアンサー

発行会社のメリットは色々考えられます。
1.クーポンが実勢より高い場合は、繰上げ償還して金利負担を軽くする事ができます。
2.その際、株価が転換価格を上回っている場合、転換が促進されますので、負債圧縮+株主資本増加で自己資本比率はアップします。

株主側からの対処方法との事ですが、いずれ転換されるのは時間の問題ですし、金利負担が減る分、良いのではないですか。

お礼

大いに参考になりました。
重ねてお礼申し上げます。