シャープレシオについて教えてください。

質問

システムトレードのプログラミングをしていて、
疑問が出てきたので、教えてください。

シャープレシオは、金利0%の場合、次のようにあらわされます。
シャープレシオ＝月次収益率の平均÷月次収益率の標準公差

疑問は、
(1)この月次収益は、
確定損益のみで計算するのか？
含み損益を含めて計算するのか？
どちらなのでしょうか。

(2)月次損益を含み損益込みとした場合、
月次収益じゃなく、日毎の収益を用いた方が、サンプル数が増え、統計的に有利なきがするのですが、
どうして、月次収益を用いるのでしょうか？

以上、ご教授の程よろしくお願いいたします。

回答No.1

pastorius · ベストアンサー

１．評価損益を含みます。実現差損益なんてもので算出したシャープレシオなんて見ても、何の評価もできません。

２．大変だからじゃないでしょうか。
シャープレシオの意義からいって月次でなければならない蓋然性はありません。日次で計算した方が信頼性は高いと思いますから、ご自分のシステムを評価するならやってみられればいいと思います。
ファンドの運用成績の評価などでは、日次の運用成績なんか出してるものは無いと思いますから月次にしてるだけじゃないでしょうか。

お礼

ご回答ありがとうございます。

おっしゃるとおりで、
実際に計算してみたところ、日次の方が精度が高そうなので、
日次で評価することにしました。