５２０８の難平買いの良否を教えて下さい

質問

５２０８有沢製作所が昨日最安値を付けました。現物の難平買いをしようと思っていますが、この場合での良い作戦とリスクを教授下さい。

回答No.2

sannsyokupann · ベストアンサー

以下は、おいどんの稚拙な作戦でごわす。(ばっと、遠慮なく発言しましゅ)

１．現状の見極め

(1)9/21に中間・通期の業績下方修正をした
　　これは、
　　　・当初予定をして主力製品FPC（フレキシブルプリント配線板）が、
　　　　　　競争が激しく、予定収益を稼げない
　　　・FPCの下期回復を目論んでいたが、下期回復の見通しがなくなった
　　　・PDP用電磁波シールドフィルムやMPU用ボンディングシートなど
　　　　　　伸びている部門はあるが、主力製品の落ち込みが激しい
　　従って、当面、業績面での回復が後ずれする。

(2)株価は、ある程度、この事を予見し、織込みに行っていた
　　・今年5月からの全体相場の下げに歩調を合わせ下落
　　・しかし、その後、明確にリバウンド相場を形成することなく続落

(3)チャートからわかること(過去18年の日足)
　　・2004年4月最高値からの下降相場は、「お里帰り」相場
　　・現在、３波動目の下げ相場で、下げ相場としては終盤期に入った
　　・過去、200日移動平均からのマイナス乖離35％～40％で反転（現在▲35.31％）

以上(1)～(3)、及び”PER”・”配当利回り”から、現状を、
　1,000円台～1,300円台が底値ゾーン、このゾーンで当面は底値固め、
　もしくは、底値圏での横這う時期が続くと考えます。
　たとえ、年末・年始に向けて、全体相場が上昇傾向を強めたとしても、
　現状の相場は、業績下方修正銘柄に容赦ない下落を浴びせる傾向があり、
　リバウンドしても1,800円～2,000円が限界でごわす。
　尚、将来、主力製品以外で育ちつつある製品群が伸び、本格的に
　上昇相場に転じた時、まずは3,000円前後までの上昇と考えます。

２．現状を踏まえて作戦

　作戦Ａ
　　1,300円±50円、で難平する。このゾーンより下へ行ったとしても、
　　このゾーンへ戻ってくる可能性は高いと考えます
　　そして、難平後、じんぼう。業績面での回復（今期は無理です）を待つ。
　　リスクとしては、やはり、難平時期が早すぎた、及び、かなり長い期間、
　　資金が固定してしまう、つまり、難平の効果をすぐには享受できない事だと思います。

　作戦Ｂ
　　　難平の時期を先延ばしする。これは、同社の業績からみて、
　　　回復はまだ先である事、全体相場は、年末・年始に向け
　　　上昇局面の後、やはり調整場面を向えざるを得ないこと。
　　　（景気が年明け後、「やや」悪化する方向にあること、株価は、
　　　　　どこかの時点で、それを織込みに行くと考えます）
　　　この場合、底値圏での上下のレンジを、今以上に見極める事ができ、
　　　底値圏の下限レンジ、場合によっては、三桁株価での難平も
　　　有り得ると考えます。
　　　リスクは、すぐにリバンド相場が始まり、難平し損なう（可能性はないと思うが）
　　　ことでごわす。

最後に、おいどんなら、Ｂ作戦で行きます。難平は、ちこっと先延ばしをして、その間、別の銘柄（今の相場、深追いはしないで下さいね。積極的に上値を買い進む投資家、昨年の外人みたく突出した買い主体は存在しないから）で、チャレンジします。
長文、すいましぇんでごわした。ご参考になれば幸いでごわす。
株式投資がんばって下さい。

お礼

sannsyokupann様、大変参考になるアドバイスありがとうございました。今回、Ｂ作戦をベースに作戦を建て様と思います。またのご指導をお願い致します。

回答No.4

unibon

一般論として、
・いくらで買われたのか？
・いつ買われたのか？
・何株保有されているのか？
・資金はいくら残っているのか？
などが分からないことには、具体的なナンピンの方針は立てにくいと思います。

この銘柄については知りませんが、有沢製作所の下値の目処としては、
・PBR1倍割れになる1200円あたり
・配当利回りが3%になる1100円あたり
・大台割れの1000円あたり
などが考えられます。

安全策としては1000円前後までナンピンしないほうが無難だと思いますが、気の長いつきあいになるでしょう。

お礼

unibon様、大変参考になるアドバイスありがとうございました。今回、ＮＯ２のＢ作戦をベースに作戦を建て様と思います。またのご指導をお願い致します。

回答No.3

maamaa

有沢製作所がどんな会社か知りません
チャートも見ていません
四季報も見ていません
その上で私の経験から一言言わせてもらいますと
私も現物オンリーですがナンピンはしません

４０００円を付けた株が２０００円になると半値ですね
３０００円までの戻りがあればトントンです
そこで買うと１１００円まで下がったりしますね

そもそも自分の見込みと違って反落した訳ですね
下手のナンピン　スカンピンって言いますが
ナンピンはうまくやってもスカンピンです
一度か二度はうまくいくかもしれないけど
今回はナンピン買いが成功かもしれないけど

１０年２０年の経験からは
「ナンピンやるべからず」です

お礼

maamaa様、アドバイス有難うございました。私は難平買いを中心にやっています。もっとも、(1)昨年は、殆ど順張りでした、(2)また、難平買い勝敗は銘柄別で大体２勝３負５引分位で、少しプラスというところですが、反対方向のアドバイスは、大変参考になります。今後ともご指導をお願い致します。

回答No.1

hidamari3

数年来の安値を更新してしまいましたので、一旦は底値をつけにいく動きになると考えられます。

目安としては02年10月の1310付近でしょうか。もしここを抜けると1000-1200の価格帯も考えなければなりませんが、現状では配当利回りからして、そろそろ底入れするものと思います。

資金の余裕次第ですが、数度に分けてのナンピンをオススメします。このまま反転した場合5日線と25日線の上で引けてからナンピン。

仮に下値を切り下げる場合、1310あたりまで我慢して、その付近で反発後にナンピン。もし更に下抜けした場合には1200付近で同じようにナンピン・・・

基本はこんな感じになると思いますが、資金に余裕がなければ、ある程度戻り歩調になってからナンピンを始めた方が良いと思います。

お礼

hidamari3様、貴重なアドバイスありがとうございました。今回、ＮＯ２のアドバイスをベースに作戦を建て様と思います。またご指導をお願い致します。

補足

早速のご教授ありがとうございます。資金的には、３段階までの難平買いを準備しています。アドバイスを参考にもう少し思案してみます。