裁定取引について教えてください

質問

よく新聞で「先物を売って現物を買う」とありますが。日経平均なら実際に現物株を225銘柄を指数に合致するように買うのでしょうか？
東証が毎週『裁定取引にともなう現物株売買および残高』を公表しているので、多分そうではないかとおもうのですが・・・。どうやって銘柄の買い付け数量を案分すのかな？

回答No.1

gookkj

＞日経平均なら実際に現物株を225銘柄を指数に合致するように買うのでしょうか？
そのとおりです。
＞どうやって銘柄の買い付け数量を案分すのかな？
確かにぴったり先物と現物の売買量を一致させるのはとても難しいです。この誤差を業界用語でトラッキングエラーと言いますが、トラッキングエラーをどのようにして少なくするか、というは裁定取引業者の腕の見せ所のひとつです。逆に言うと企業秘密なのでなかなか知ることはできないかと。

お礼

gookkjさん。ご親切なお答えいただきありがとうございました。

＞逆に言うと企業秘密なのでなかなか知ることはできないかと。

たぶん高性能なコンピュータ・ソフトを駆使したりしているのでしょうね。
wajimanuri