現在実行中です。盲点を教えて下さい。

質問

5/12に8701（Ｅトレ）を170Ｋで10株買いました。
その後160Ｋで10株、（ここまでは現物、ここからは信用です。）155Ｋで10株、150Ｋで10株と5Ｋごとに買い下がり、6/6には130Ｋで10株まで最大で80株になりました。

6月1から試した方法ですが買値から5Ｋ上がれば売り、売値から5Ｋ下がれば買いを繰り返しました。（機械的にです）
その結果6/9の時点で評価損570Ｋ利益350Ｋ差引220Ｋの損失となっています。ただし手数料・税金は含まれていません。（5/18からの上昇に空売りをかけた利益が口座管理には含まれていて計算が難しい為）

8701の底値が100Ｋまでと仮定し（99Ｋを切れば損切）このペースで機械的に売買を繰り返した場合。
投資額18600Ｋ、最大損失4620Ｋ（今すでにこれ以下になっています）、一ヶ月の最低予想利益500Ｋ、最低年利回り33％となります。
どこかに落とし穴があると思いますが自分で気が付きません。
教えていただけませんか。月曜日に修正しますから日曜の夜までによろしくお願いします。

回答No.13

pastorius · ベストアンサー

＃　１６０Ｋ、１７０ｋの２０株は株価が上回ってきてもすぐ売るつもりはありません。

この辺は不確定要素を廃して典型モデルを示すために１７０Ｋで仮に利食いとしただけで、１００Ｋまでナンピンかました株を途中で利食うのは１７０ＫまでＨＯＬＤするのと比べると、絶対額でずいぶん差があるってイメージが把握できればいいと思います。

＃　8701の株価が１７０Ｋだから考えた方法であって２００Ｋなら別の方法を考えたとおもいます。

相場観がからんでくる場合には確率検証できません。
相場観の妥当性がどうかって問題に帰結してしまいますので、ぼくが提示した問題には意味が無いとのご認識で大丈夫です。

＃　ご回答の内容から8701が１００Ｋを切らない限り時間をかければ負けることはないと理解してよろしいでしょうか。

負けません。
相場がむこう半年間３Ｋ幅で推移して日歩だけとられるとかいった、とんでもない屁理屈をこねない限り。
何百兆分の１とかいう確率でそんな場面にぶち当たったら、それはホントに運が悪かったと諦めるしかないです。

相場観が、
・１００Ｋは割らない
・１７０Ｋまで上がるかどうかは不明
という場合に、確実に利益を上げるためには良いストラテジーだと思います。
個別株オプションがあれば同じような相場観のときに他にやりようがあるんですが、ありませんし。

ぼくは「１００Ｋを割らないと思う」といった相場観にバイアスをかけて検討する習慣があまり無いんです。予想がヘタなので。

お礼

変な質問に長時間にわたってご指導をいただき有難うございました。
株への取り組み方法が違う方からの貴重なご意見です。深く感謝いたします。

回答No.3

ass559

ド素人の初心者が口を出してすみません。

>一ヶ月の最低予想利益500Ｋ、最低年利回り33％となります。

このシステムトレード、面白そうですが、私にはさっぱり理解できないので、もうちょっと説明していただけると嬉しいです。

>6月1から試した方法ですが買値から5Ｋ上がれば売り、売値から5Ｋ下がれば買いを繰り返しました。

ええと、これはその時点までの平均取得価格より５ｋ上がればという意味ですか？　
そうでなく、１３５で１０株買って１４０に上がったから１０株売るというのなら、平均取得価格より安く売ったことになるので、実現損が出ると思いますが？

「底値が１００ｋまで」とは限らないという点が問題だと思います。
ナンピンは原理的には有効な投資法だと思いますが、質問者さんの資金的・心理的限界を超えて下げていく可能性も否定できませんよね。

もう一つの問題点は、１００Ｋまでのところで底を打って再上昇しても、平均取得価格を超えるところまで上がらずに、再び下落する可能性もあることだと思います。

回答になってないと思いますが。

補足

＞これはその時点までの平均取得価格より５ｋ上がればという意味ですか？
最低値購入価格です。実現損はでますが信用では売買ごとですから利益になります。

＞「底値が１００ｋまで」とは限らないという点が問題だと思います。
ナンピンは原理的には有効な投資法だと思いますが、質問者さんの資金的・心理的限界を超えて下げていく可能性も否定できませんよね。
そのリスクが４６２０Ｋということです。

＞もう一つの問題点は、１００Ｋまでのところで底を打って再上昇しても、平均取得価格を超えるところまで上がらずに、再び下落する可能性もあることだと思います。
その場合が一番理想なんですが

いずれにしても有難うございました。

回答No.2

masuling21

＃１訂正します。

３勝２敗→51勝49敗

です。

補足

私は為替取引はまったくわかりませんが。

今一ドル１２０円と仮定し、今後一年間で１００円が最大（最低？）でこれは正しいとした場合。
下がれば一円ごとに買い下がって、上がれば一円ごとに売り上がり個々の取引で利益のみを先取りすれば利益率はどうなるのですか。（買数量は買値ごとに同じとします）
やはり動きによるということでしょうか？

回答No.1

masuling21

素人なもので、最初の８０株の平均株価が１４８１２５円ということしか、データ上わかりません。

今後の機械的売買の勝敗をどのくらいと見ているのでしょうか。

為替取引（ＵＳＤ／ＪＰＹ）で、買い値のプラスマイナス５０銭で決済注文を入れておきますが、当たり前なのですが、３勝２敗以上でないと利益は出ません。

補足

ご注意ありがとうございます。
最初に訂正をおねがいします。
6/9の評価損570Ｋを738Ｋに訂正してください。それにつれて損失額を168Ｋ増やしてください。空売り分の利益を引っ張っているので計算ミスです。

１７０Ｋ－１０株、１６０Ｋー１０、１５５Ｋ－１０、１５０Ｋ－１０、１４５Ｋー１０と５Ｋごとに１００Ｋまで買い下がり、１年間５Ｋごとに売買を繰り返した場合どうなるかを知りたいです。