流動性の低いETFについて

質問

医薬品分野にとても興味があるのですが、分散投資をする場合、
(NEXT FUNDS)医薬品上場投信 (1621)を考えたのですが、
流動性が全くなく、売買する時10％など恐ろしく大きなスプレッドが開く可能性はありますか？
また、医薬品分野で考える場合、お薦めの投信（国内がいとわず）はありますか？
特に、この分野、個別銘柄ではハイリスク過ぎるため、分散でと考えております。
宜しくお願い致します。

回答No.2

4649D · ベストアンサー

ETFも個別株と同じような注文の出し方、約定の仕方です。出来高は確かに10株しかありませんが、板そのものには注文が出ていると思います。

10/9大引けの板　終値10.600円。

　　　3　 10.800
　　　9　 10.700
　　921　10.660
　　951　10.650
　1.025　10.640
　　　　　 10.610　 878
　　　　　 10.600　1.136
　　　　　 10.590　1.096
　　　　　 10.560　　　　1
　　　　　 10.550　　　　3

10.610円に注文が出ているのに最後10.600円で終わっているのは、大引けで注文がでなかったのでしょう。

この時、『成行買い100株』なら10.640円×100株約定、『成行売り100株』なら10.610円×100株約定なので問題ないと思いますよ。出来高が少なくても注文がちゃんと出ていれば、極端な値段にはなりません。もちろん、注文を出す前に板を見なければいけませんが…

お礼

これだけ閑散としている、ETFは買ったことがありませんが、とりあえず、昨日については、板の方はそれなりにしっかりとしていたのですね。見落としていました。わざわざ調べて下さりありがとうございます！これなら、買えそうです。そうなると、問題は、次の売却（超長期の予定）のと気になりますが、流石に、分かりませんね・・・

回答No.1

4649D

＞流動性が全くなく、売買する時10％など恐ろしく大きなスプレッドが開く可能性はありますか？

意味がよくわかりませんが、板が薄くて気配値（株価）が飛ぶという意味では、多少あるかなと思います。流動性がない=人気がないを意味します。なので値動きもまったりしますので、自分の希望の価格になるまで待っていれば問題はないでしょう。

＞また、医薬品分野で考える場合、お薦めの投信（国内がいとわず）はありますか？

特にないかも。外国の投信だと企業の業績+為替という2つの変動要素があるので、国内の投信よりよりも値動きが激しくなると思いますよ。

ETFは簡単に言えば、そのほとんどが株を寄せ集めて作ったパッケージ商品（株）なので、ETFそのものが分散投資になります。でも破たん（紙切れ）がないだけで、普通にリスクはあります。

ちょっと調べてみました（昨年１2月と今日現在の株価の比較）が、

NEXT FUNDS医薬品上場投信 (1621）　9.640円　→　10.600円　（+960円　+10.0％）

武田薬品（4502）　3.380円　→3.685円　（+305円　9.0％）
エーザイ（4523）　3.185円　→　3.405円　（+220円　6.9％）
第一三共（4568）　1.526円　→　1.211円　（-315円　-20.6％）

医薬品の個別銘柄だとこんな感じです。

比較的値動きの荒い自動車・家電だと、

トヨタ自動車（7203）　2.565円　→　3.140円　（+575円　+22.4％）
ソニー（6758）　1.382円　→　879円　（-503円　-36.4％）
シャープ（6753）　673円　→　155円　（-518円　-77.0％）

比較的値動きの荒いETFだと、

VIX短期先物（1552）　10.800円　→　2.890円　（-7.910円　-73.2％）
WTI原油（1671）　5.220円　→　4.395円　（-825円　-15.8％）
純金ETF（1540）　3.880円　→　4.400円　（+520円　+13.4％）

原油や金が以外とそうでもなかったですが、何かがきっかけ（戦争とか）でものすごく動きます。

医薬品はデフェンシブ銘柄（業績が景気の波に左右されにくい）の代表格なので、分散投資というよりは、医薬品上場投信 (1621)これ1本でいいような気がします。比べた感じでもボラ（変動率）は比較的小さいほうではないのかな。

年間10％程度のボラをハイリスクと感じる場合は、国債を買われた方がいいのかも（定期預金より若干金利がいいので）。

あまりいい回答ではないですが、ご参考まで。

お礼

回答いただきありがとうございます。

例えば、1621など昨日の出来高は10株です。例えば、こういった個別株ですと、100株など成行をいれると値が跳ねてしまいますが、ETFの場合ある程度飛ばないようになっているのでしょうか？
ザラ場はちょっと不安ですが、例えば、大引けに100株成り行き買いを入れても、ある程度まともな価格で約定するなど仕組みとしてありますかね？

なお、個別株については、絶対に倒産しないと思っていたJALが倒産し、資産もあり安全だと思っていた東電もあり、正直行う勇気がありません。仮に行うとしても、10社以上に分散したいですが、そこまでは資金がありません・・・
こんな事情があり、ETFを考えております。
ただ、出来高が少ない個別銘柄ですと、いざ資金が必要になり、朝成り行きで入れると、とんでもないところまで下がることもあり、出来高の少ないETFについても不安に思っています。

いかがな物なのでしょうかね？