低解約返戻金型の保険とネット銀行の定期預金、利殖にはどちらが有利なの

質問

低解約返戻金型の保険とネット銀行の定期預金、利殖にはどちらが有利なのでしょうか。

　ある保険会社に見積もってもらったところ、払込期間が１０年の低解約返戻金保険に加入した場合、払込総額が１９１万３８３０円（年払い―１９万１３８３円×１０年）で、払込直後の解約返戻金が２０３万９０７０円、解約返戻率が１０６．５％との回答がありました。
　増えた額は２０３万９０７０円－１９１万３８３０円で１２万５２４０円。
　これを１０年で割ると、１年あたり１万２５２４円。
　これを払込総額の１９１万３８３０円で割ると０．００６５。
　払込総額の１９１万３８３０円を元本と考えると、年利０．６％（税引き前だと０．７５％）の定期預金（１０年）と同じような利回りと考えられるような気がします。

　そこで質問です。ちなみに、以下の質問は、純粋にお金をどれだけ増やすことができるのかどうかという観点からのみ考えてください。お願いします。

　(1)上記の通り、この保険に入るのと、年利０．７５％の１０年の定期預金に入るのとでは、利殖の効果は同じなのか。利殖効果が同じとするならば、途中解約をしても元本割れをしないという意味で、定期預金の方が有利と考えていいか。
　(2)利殖効果が違うのであれば、どちらが有利なのか。
　(3)保険の方が有利なのであれば、この場合、年利で何％（税引き前）の１０年定期に入れば同じ効果が得られることになるのか。

※ややこしい説明になってしまいましたが、要は、お金を増やすにあたって、低解約返戻金型保険とネット銀行の定期預金とで、どちらが得なのかを知りたいということです。今後１０年の間に私の身に不幸があった場合のお金はすでに手当てしてありますので、純粋にお金を多く増やせるかどうかだけを考慮しています。

※保険の場合は実質的に積立預金と同じような形になると思われますので、最初に一括して全額を払い込む定期預金より、積み立て型の保険の方が、まだ払い込んでいない分を定期預金などに入れることができるという点で、最終的な払込金額が同じだとしても保険の方が有利になるのかもしれません。こうした点も加味した上で解説していただけると大変助かります。

回答No.1

秋 桜児（@ucosmos） · ベストアンサー

chenlaさん

●「純粋にお金をどれだけ増やすことができるのかどうかという観点からのみ考えてください。」ということですので、まず、その観点から書いていきます。

(1)低解約返戻金型の終身保険に入るのと、年利０．７５％の１０年の定期預金に入るのとでは、利殖の効果は同じなのか。利殖効果が同じとするならば、途中解約をしても元本割れをしないという意味で、定期預金の方が有利と考えていいか。

→chenlaさんは、低解約返戻金型保険の解約返戻金から払込元金を差し引いた金額（１２万５２４０円）を払込元金（１９１万３８３０円）で割って、年平均利回り0.6％（税引き後）と計算しています。
これは、191万3830円全額を一括で預け入れた場合の利回りです。
年１９万１３８３円を10年間預けて、２０３万９０７０円にするには、1.4％程度（税引き後1.1％程度）の金利が必要です。

年１９万１３８３円を年利0.75％（税引き後0.6％）で10年間預け入れた場合、10年後の利息受取額（税引き後）は、およそ6万5千円ほどになると思います。

(2)利殖効果が違うのであれば、どちらが有利なのか。

→10年後の利息受取相当額だけを比べるならば、保険のほうが6万円ほど有利ということになります。

(3)保険の方が有利なのであれば、この場合、年利で何％（税引き前）の１０年定期に入れば同じ効果が得られることになるのか。

→先ほど書きましたとおり、年１９万１３８３円を10年間預けて約204万円にするには、1.4％程度（税引き後1.1％程度）の金利が必要です。

●次に、「純粋にお金をどれだけ増やすことができるのかどうか」以外の観点から書いてみます。

私の個人的な意見ですが、低解約返戻金型の保険を契約するに当っては、
・子供の教育費がかさむようになるなどして、その払込保険料が生活費を圧迫するようになっても、保険料払込期間中は決して解約することなく、
・世の中の金利があがっても、この保険に加入していることを恨めしく思うことがない、
このようことを了解できるならば、現時点の金利と比べるとメリットがあるかもしれません。

しかし、利息の差約6万円は、1ヶ月当たり（6万円÷120ヶ月）にすれば、500円の差、ワンコインの差です。
年１９万１３８３円を1ヶ月当りにした額15950円にワンコインを上乗せして、月16450円を10年間積立預金すれば、金利0.75％がずっと続くとしても、10年後にはおよそ204万円になる計算です。
しかも、決して元本割れすることなく。
もちろん、積立期間中に金利が上がれば、それに応じて受取ることができる利息も増えます。

低解約返戻金型の保険を契約しようとする人は、もちろん、中途で解約しようと考えている人はいないでしょう。
chenlaさんは大丈夫なのだと思いますが、中には、元本割れを覚悟で止むを得ず中途で解約する人も出てくるようです。

また、予定利率が固定されている低解約返戻金型の保険ですと、世の中の金利が上がっても、解約返戻金は変わりません。

何があっても10年間は解約せずに払い込み続けるという強い意思と、利息相当額は最大で12万5千円もらえれば良いというお考えがあるのであれば、低解約返戻金型の終身保険も良いのかもしれません。

お礼

現在の利率で定期預金に入れても、月あたり５００円しか違わないという指摘に納得しました。そうですね、よく考えれば、たいした利益にはならないのですね。ガツガツ株やＦＸに投資する意欲まではないのであれば、金利が上がるまで大人しく預金しておいた方が良さそうですね。この低金利時代、これ以上、金利が下がることは考えにくいのでしょうから。

　最後に、一つだけ質問です。「年１９万１３８３円を1ヶ月当りにした額15950円にワンコインを上乗せして、月16450円を10年間積立預金すれば、金利0.75％がずっと続くとしても、10年後にはおよそ204万円になる計算です。」とありますが、これは年払いではなく、月払いした場合の計算ですか？　年払いでしたら、１０００円程度しか増えないようですので。