証拠金は大きく、レバレッジは少なく、それが安全？

質問

FXについて勉強中の素人OLです。

色々と本を読んでいると、スワップポイントだけで1日1,000円ほど利益を得ている人がいるとのコメントを見かけました。
1日1,000円…OLには侮れない金額です（笑）。

詳細はいたってシンプルで…
150万円の証拠金でレバレッジを5倍ほど効かせて、70,000ドル程度を所有しているらしいんですね。
決済せずにそのままにしているだけで、1日1,000円弱くらいのスワップポイントが入金されてくるから、お昼代なんかは賄えるそうなんです。

日米間の金利差が5%だとすると、70,000ドルなら年間約3,500ドルの利子がついて…円に直すと1年間で30万円くらいかな？
つまり1ヶ月あたり約2万5千円、なるほど毎日の昼食代くらいには確かになってますよね。

でも、実際には決済しなくても、毎日レートが動いて為替差益が発生しますよね？
プラスの日があったり、マイナスの日があったりしないんでしょうか？
ホントのところはどうなんでしょうか？計算が間違ってる？
証拠金が大きいから少ないレバレッジだし、それで得してるのかな？
証拠金を大きくして、レバレッジ1倍だとどうでしょう？一緒かな？

回答No.6

Singleman

レバレッジは理解されていますね、
計算通り８００万円のドルを買えば成立します。
統計では、過去２０数年でレバ３倍で１回パンク、それ以上では倍倍に危険は増加しました。
２倍以下ではパンクは発生してないとのことですが、投資と考えてFXに参入するのは止めるべきです。
FX会社など銀行に比べれば「屁」のようなものです、銀行でさえ３大メガバンクに統合されました、
「信託保全」など倒産すれば無意味です、NOVAの倒産を参考に考えてください、
FXは余裕資金で遊ぶPCゲームと割り切ってください。

回答No.5

funskyline

たとえば毎日約1000円分の金利がつく70,000ドル程度保有するためには、本来約800万円必要ですが、それを150万円ほど証拠金として預けて70000ドル分の取引ができる（この例では買いポジションを建てる）、これが外国為替証拠金取引＝FXの特徴です。

さてFXで為替差益が実際に発生するのは、この買いポジションを決済（この例では売る）したときです。決済しなければ、毎日毎日レートが上下してもそれは「含み益」「含み損」といって単なる資産評価額にすぎません。
実際この評価額がプラスの日があったり、マイナスの日があったりします。
でも為替差益はあなたが決済をして初めて発生するものです。
またスワップも決済して初めてもらえる（支払う）もの(*1)です。

ただし、一部のFX業者では毎朝スワップをもらえ（支払う）たり、一定額一定時間において自由に引き出せたりする場合(*2)があります。

(*1)(*2)ともスワップがもらえることはもらえるのですが、決済時に経過した日数分のスワップをまとめてもらうのか、こつこつともらうのかが決定的に違います。
（*2）の方は、まさに毎日お昼代くらいはもらえると思います。
（*1）の場合は、スワップは決済しなければもらえない（絵にかいた餅）です。

さてさて、質問は「証拠金は大きく、レバレッジは少なく、それが安全？」とのことですが、(*1)(*2)今もらうか、後でもらうか、いずれにせよスワップをもらうためには、70000$の買いポジションがあって初めて成り立ちます。
このポジションのおかげで、労せずしてあなたはスワップをもらえることになります。
なのでこのポジションを保持しなくてはいけません。レートは日々上がったり下がったりしますので、証拠金不足による強制決済を免れなくてはいけません。
そのためには、、、
「証拠金は大きければ大きいほど、レバレッジは小さいほど」
ポジションを保持できる可能性が大きくなり、すなわち安全だと主張しているのだと思います。
極端な例でいえば、レバレッジ１倍であれば強制決済はありません。

ただ注意したいのは、他の方も指摘されているとおりUSD/JPYの今の金利差は数年後には縮小または逆転しているかも知れないし、USD/JPYレートは未来どようになるのかは誰も明確に分かりません。
ご質問の件は「ポジションを強制決済されないため」という目的については確かに安全策だとは思いますが、長期にわたるいろいろな要素を考慮したリスク対策とは違います。

回答No.4

takerunbaj

アメリカの政策金利は現在4.75％で、今週のFOMCでも利下げされるかも知れません。日本の金利も徐々に上がっていくでしょう。金利差5％はちょっと昔の話になりつつありますね。

個人的には低レバレッジでスワップ狙いのFXには肯定的なのですが、全て米ドルに投資するのはいかがかなと思います。ユーロや豪ドルに分散して投資するべきでしょう。実際米ドルは今→数年先は弱いと予想されます。

また、日本円を売って高金利の外貨を買うことを『円キャリートレード』と言いますが、全て円売りの通貨ペアではリスクがヘッジ出来ません。例えば割と低金利のスイスフランを売ってポンドや豪ドルなどを買うポジションも検討したいですね。

ちなみにOLの方で、年間20万円以上の利益が出た場合は確定申告の義務が生じます。その辺りも考慮する必要があります。

回答No.3

btmn

ちなみに今は
ドル円の金利差縮小・円高ドル安傾向ですよ。
他通貨も視野に入れて検討してみてもよいかと思います。

回答No.2

masuling21

＞実際には決済しなくても、毎日レートが動いて為替差益が発生しますよね？
＞プラスの日があったり、マイナスの日があったりしないんでしょうか？

買値より円安になれば含み益になり、円高になれば含み損になります。決済しないので、評価損益になるＦＸ会社と、毎日、値段が変る（値洗い）ＦＸ会社があります。
円との通貨ペアの場合、レバレッジに関係なく１円の為替変動は、１万通貨につき１万円の利益か損失になります。

レバレッジ１倍なら、毎日利息がもらえる外貨預金と同じになります。

レバレッジが低ければ、ロスカット（強制決済）になりにくいということを安全と言っているのだと思います。損失は食らいます。

回答No.1

noname#58440

レバレッジを5倍・・・
要は、150万円の資金で600万円を借金し750万円の運用をしてる事です。
為替が114円とすると7,500,000/114=65,700ドルを買ってます。
もし為替が100円になったら、65,700×100=6,570,000円となり、元金の7,500,000からすると7,500,000-6,570,000=930,000、93万円の損になります。
借りてる600万円は返さないとダメなので自分の持ち金150万円から損失が出ることになり、元の金は150-93=67万円になります。

持ち金が一定以下になると取引の維持が出来なくなり強制的に決算をされてしまい損失が確定してしまいます。

レバレッジ1倍なら損失は同じですが、借金がないので持ち金0円になるまで好きに取引や維持ができます。
レバレッジ1倍で前記と同じ計算をするなら750万円を入金して下さい。