資産運用・投資信託

先日「投資信託って，他の投資と比べて何がいいんでしょう？」と言うタイトルで質問（http://okwave.jp/qa4034811.html）をさせていただきました。 その後何冊か本を読み、投資信託についてさらっと勉強してみました。 （「お金は銀行に預けるな」「いちばんやさしい投資信託スタートブック」「投資信託選びでいちばん知りたいこと」の三冊） しかしながら、投資信託に対する認識は、前回質問したときとあまり変わっておりません。 「安いときに買って（買い溜めて？）高いときに売れば儲かる」と言う認識です。 前回の質問にて「投資信託は長い目で見るべきである」とのご教示をいただきました。 しかしながら、長い目で見た期間の間には基準価額の上下があるわけです。その断面断面で見た場合、儲かっている時もあれば損して時こともある．．．と言うことになりますよね。 つまり「長い目で見れば儲かる」わけではなく「長い目で見ることにより儲かるタイミングの訪れる回数が多い」としか思えません。 前回いただいたご回答の中には「長期間保有していれば、利回りがその商品の平均利回りに収束していくことが期待できる」との内容もありましたが、これも理由が理解できません。 また、解説本には「投信は儲かった分を再投資することにより複利の効果がある。だから長期間運用するほどリターンが上がる。」と言った書き方がされているものがありました。 しかしこれも、運用の結果基準価額が上下する以上、複利云々は関係ないのではないでしょうか。 極端な話、一年経過後10％下落したものが翌年には20％上昇することもあり得るわけですが、これはあくまで運用の結果であり、複利の効果を例として出されても正直納得いきません。 まず一番知りたいのは、 　・「その時点での基準価額×自分の保有口数」が投資額より多い状態が、儲かっている状態と認識して良いのか？ と言う点です。またそれをふまえ、 ・基準価額の上下が運用の結果でありベンチマークなのだとしたら、これと複利効果は何の関係があるのか。 ・投信を薦める本には「ファンドの選択さえ正しければ儲かる」ような書き方をしている。 　この「儲かる」と言う記載は「売り時を見極めれば儲かる」と言う捉え方になるのか？ ・なぜ長い目で見る必要があるのか？（複利という考え方以外で。） についてご教示いただければと思います。 併せて、投資信託のからくりが分かるような書籍についてご紹介いただければ幸いです。 以上、よろしくお願いいたします。

はじめまして。（株）オールインが運営するＦＸを友人から勧められましたが、友人の話だけではよく分かりません。情報収集をしようと資料が欲しいのですが、ホームページを見てもＦＸの話は全く掲載されていません。どうやったら資料や詳しい話が聞けるのでしょうか？また研修会も開催されてるようですが、その申し込み方法は？知っている方居ましたら教えてください。

投資の初心者がまず始めるには 投資信託がよいのかETFがよいのか？はたまた国債のほうがいいのか・・・ 投資には様々な選択肢があり始めて投資するならいったいどのようなプランで 考えるべきなのでしょうか？ 投資資金は50-100万くらいの場合は個人で株を買うよりもやはり プロに運用してもらうタイトルに記載した投資の方が失敗しにくいですよね？ 手数料の関係はどの投資が高くなるのでしょうか？ 投資信託＞国債＞ETF　　←の順序に手数料のリスクはだいたいあってますかね？

はじめて投資します。投資超初心者です。 1000万の資金で買おうかなぁと思ってます。 分配金を月々のお小遣いにでもしようかと・・ 今のタイミングで買うのってどうですか？ もう少し資金を減らしてはじめたほうがいいかとも 思うのですがそれだと、お小遣いにはちょっと少ないなぁと 思って。

投資信託の過去の基準価格（大まかな動きではなく、毎日の基準価格の推移）を調べています。過去1年は各社のＨＰで分かりましたが、2005年中の動きを知ることはできるでしょうか？？

お世話になります。 私の会社ももうすぐ確定拠出年金に移行します。 商品は貯蓄型と債券（国内・海外）、株式（国内・海外）の５種類の中で 配分割合を決めなければなりません。 初心者なので色々わからず掲示板などで質問したのですが、 株式の場合は、安いときに割合を増やした方が良いと、良く耳にしました。 債券の場合は、高いとき、安いときどちらが買い時なのでしょうか？ 下記債券を買おうとしています。 http://quote.yahoo.co.jp/q?s=01311021&d=v1 初心者の質問で申し訳ございませんが、よろしくお願いいたします。 また他にアドバイスありましたら先輩方々ご教授願います。

現在、積み立てで下記ファンドを購入しております。 ○セゾンバンガードグローバルバランスファンド（月2万） ○インデックスファンドTSP（月1万） モノの本にはよく「年に1回リバランス」と書いてありますが、 上記のような場合、どのようにすれば良いのでしょうか？？ また年率○％という計算は、積立の場合どのような計算方法（考え方）になるのでしょうか？ 宜しくお願いします。

外貨ＭＭＦの購入を検討しておりますが、気になる点がありますので質問させてください。 たとえば三菱ＵＦＪ証券は、米ドルの外貨ＭＭＦが数種類あり、全て金利が違います。 素人意見では、「一番金利が高い商品」＝「一番運用に有利な商品」だと思ってしまいます。 そうすると、「なぜ金利の低い（不利な？）商品をわざわざ発売するのだろうか？」と疑問が生じます。 今後の購入にあたって、単純に金利が高いことだけを意識すればよいのでしょうか？ それとも、注意すべき点が他にもあるのでしょうか？ ご指導、よろしくお願いします。

特定口座の場合、購入手数料や損益通算の範囲の広さからも、買取するほうがよいと言われていますが、あえて解約にするメリット（というか理由）はありますか？それとも、絶対に、ありませんか？ 得、とまでは言えないけど、こういう理由で、解約する人もいる、というのがありましたら、教えていただきたいです。

投資信託（毎月決算型）を数種類運用しています。 損益を把握するため決算時にＥｘｃｅｌを利用して、損益の管理を行っています。 損益を把握する上での考え方・損益の計算方法などについて間違いがないかご確認をお願いします。 また、損益の管理方法等について実際に利用しているフォーマットなどご紹介していただけないでしょうか。 【投資信託運用状況表】 当初の状況把握として ・約定年月日 ・投資金額　（Ａ） ・購入基準価格（Ｂ） ・数量（Ｃ） ・手数料（Ｄ） を解るようにしています。 表としては、 ・決済年月日 ・支払日 ・決算時基準価格（Ｅ） ・基準価格差（Ｆ）　【計算　Ｅ-Ｂ】 ・保有時価（Ｇ）　【計算　Ｅ/10000*Ｃ】 ・分配金（１万口当りの分配金）（Ｈ） ・分配金支払金額（Ｉ）　【計算　Ｃ/10000*Ｈ】 ・税抜き支払い金額（Ｊ）　【計算　Ｉ*0.9】 ・支払い金額累計（Ｋ） ・税金額（Ｌ）　【計算　Ｉ*0.1】 ・損益（Ｍ）　【計算　Ｇ+Ｋ-Ａ】 ・手数料除く損益（Ｎ）　【計算　Ｍ-Ｄ】 の表で損益を管理しています。 なお、購入時の基準価格がタイミングが良く安値で購入しているため、決算時において購入時よりも基準価格が高く「特別分配金」の支払いがないためＥｘｓｅｌ上では数値を入力していません。 今後、特別分配金の支払いがあった時点で表に盛りこむ予定です。 表計算や考え方など運用管理方法などについて、ご回答をよろしくお願いします。

投資信託を購入する際、騰落率を参考に購入した方が良いと聞きました。設定来・1年前・６ヶ月・３ケ月どのくらい前からを参考にしたら良いのでしょう。

レベルの低い質問かもしれませんが、よろしくお願いします。 債券の時価というのは、どのように判断されて基準価額に反映されて いるのでしょうか？ 株式であれば、株式市場があって、終値ではありますが時価があきらかに判ると思うのですが 債券はどの様にして時価が決まっているのでしょうか？ （債券が取引されている取引所などがあって、株式と同じように時価が リアルタイムに判るのでしょうか？） 漠然とした質問で申し訳ありません。よろしくお願いします。

稚拙な質問かもしれませんがよろしくお願いします。 一般的な株式の投資信託は、株価の値上がりを期待して 運用をしているのかと思うのですが、 債券ものの投資信託は、クーポン・利回りを期待して債券に投資して運用しているのでしょうか？ それとも、金利の動向を予測して、 債券価格の値上がりを期待して運用しているのでしょうか？ また、償還まで持つ場合が多いのですか？ ファンドによって違うとは思いますが。 債券のファンドのイメージをつかみたくご質問させて頂きました。 よろしくお願いします。

お世話になります。 私の会社でも確定拠出年金が今月始まります。 元本保証の貯蓄型利率0.444%と 投資信託で国内債券、国内株式、外国債券、外国株式 の５つの商品で配分割合を決めなければなりません。 投資信託はすべてパッシブで運用報酬は低いものです。 ですが、今までこのような経済環境に無頓着で何に 重点を良いのかわかりません。 当然自己責任の世界だとは知っています。ですが素人なもので 何にどのくらいの割合で配分してよいのか悩んでいます。 先輩方々のアドバイスをお願いいたします。

現在30歳　結婚1年目　　住宅ローン残300万円　 現在、余裕資金で月1万円ずつ下記3つに積立しております。【計3万円】 (1)"年金積立 インデックスファンド海外債券（ヘッジなし） （愛称：ＤＣインデックス海外債券（ヘッジなし））" (2)"年金積立 インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） （愛称：ＤＣインデックス海外株式（ヘッジなし））" (3)日経２２５ノーロードオープン これに、月もう1万円追加で投資信託を積立していきたいと思っております。 考えてるのは、 外国株式；BRICS オーストラリア　南ア　ニュージーランド　トルコ　等　第2先進国【?】的な部分で、 すこしリスクを取って、リターンのある商品を考えてます。 絶対正解は無いとは思いますが、上記の感じお勧めの具体的商品名をお教え願います。 ＊出きれば、投信スーパーセンター　or 　イートレード　で購入【勿論、他での構いませんが】 ＊コストの低いもの ＊なるべく、多く分散

前にもにたような質問しましたがやはり納得できずに改めて質問しました 権利確定であろうが高配当だそうが株式の売買がなければ株価は維持しますよね？ なぜ翌朝さがるんですか？ やはりザラ場終了時に成り行きで我先にと売り注文がだされて翌朝一番売りまみれで寄りにくいとかなんですか？ よく本などで配当や優待分は下がると買い手ますが私はそうは思いませんが？？？どうでしょうか？？？なぜでしょうか？ 逆にですが権利確定日前にあきらかな配当目当てなんかで出来高が急増ストップ高なんかになったら私だったらそこで売りはらって権利よりも利確しますが・・・・そちらの策のほうが翌朝の悲劇とはでくわしないから・・・ 具体的に答えられる方教えて下さい まさか誰も売買してないのに優待分数百億円を発行済み株式で割り算して一株あたりいくら翌朝から安くします　などといったルールなんてないですよね？　　今はこれの理解にかなり苦しみます 権利確定と同時に増益増配過去最大の増益率で自社株買い決定プラス分割なんてニュース入っても下げるんでしょうかね？？？

会社の確定拠出年金について，試しに月々の拠出金のうち半分くらいを投資信託に割り振ってみました。 比較的安全なファンドでしたが，実績としてはマイナスになりました。だいたい5%位のマイナスかなと。 まあ大当たりをねらったわけではないですし，元本保証がないのも理解しているので，結果自体は気にしていません。 ただ一つ疑問に感じたのが，「投資信託で儲かる要因って何？」ってことです。 私自身，投資の一般的な知識も投資信託に関する知識は少ないですが， 　・投資信託は原則として購入時に手数料がかかる 　・投資信託は日々の運用に手数料（信託報酬）がかかる 　・投資信託は売却時に手数料（信託財産留保額）がかかる と言ったことは分かります。 しかしこれだけ手数料を取られて，なぜ利益が出るのか理解ができません。 たとえば，比較的安全なファンドで年間利回り2%だとして，信託報酬だけで運用益が半分以下になってしまうとか，下手すればチャラになってしまうのではないでしょうか。 また，基準価額が上がったときに売ればいい・・・という考えで行くと，結局安値で買って高値で売るという面で，株や外貨取引などと変わらない（信託報酬を払う意味がない）気がします。 高利回りのものもあるでしょうが，リスクのぶれも大きいし信託報酬もより高いですよね。 投資信託は， 　(1)皆でお金を出し合うことによるスケールメリット 　(2)様々なファンドに小口で分散投資することによるリスク軽減 　(3)プロのファンドマネージャーによる安全な運用 が主なメリットと謳われていると思います。 しかし(1)と(2)はともかく，(3)については本当にそうなのかどうか疑問です。 「他人の金だからしくじってもいいや」位の気持ちで運用してたりしないのかな・・・と。 実際，証券会社のサイトで運用実績を見てみたところ，マイナスになっている（ように見える）ものも少なくないように見えます。 実際私もマイナスになっていますし，「これがプロの運用の結果ですか？」と思わずにはいられません。 こういったことから，他の投資手段がある中，投資信託を選択する理由が全く分からないのです。 そこで質問です。 　(1)投資信託を選択するメリット（上記に挙げた以外で）って何ですか？ 　(2)運用益が上がる要因は何でしょう？　結局のところファンドマネージャー次第と言うことですか？ 　(3)現在マイナスになっている状態ですが，今後プラスに転じることはあるのでしょうか？ 　　それともさっさと見切りを付けて，手持ち分を売却してしまう方が良いのでしょうか？ 　(4)もし長い目で見る必要がある場合，どの程度のスパンで考える必要があるのでしょうか？ 以上，一部でもご回答いただければ幸いでございます。 なお，確定拠出年金というキーワードは無視していただいて結構です。あくまで一般論としてご回答願います。 以上，よろしくお願いいたします。

日経225ノーロード・オープンを2006年12月から1万円購入しています。 銀行で勧められるまま何も知識のないまま申し込んだのですが、 時々、郵送されてくる投資状況を見ると、３万円近くのマイナス…。 せめて±０くらいになるためには、何がどうなればいいのでしょうか？ また、私が日ごろからチェックしておかなければいけないことがあれば教えてください。

これから外貨ＭＭＦを買って、預金代わりに運用しようと考えている 投資経験ゼロの初心者です。 外貨ＭＭＦについて色々調べていると外貨ＭＭＦは元本割れリスクがかなり低いらしいのですが、 いつかのエンロン事件のときには元本割れし、 私が買おうと思っている日興ＭＭＦでは強制償還されたそうです。 このときは解約が相次いだことから基準価額（？）が下がってそうなったそうです。 初心者の質問で恐縮なのですが、 基準価額1万円のものが元本割れしても、 そのまま持っておけばまた上手いことやって1万円に回復するのでは？ と思ったのですが違うのでしょうか。 上のときには、 エンロン破綻で、組み入れていたその債権がパー＋みんなが解約 の結果強制償還ということになった、ということでしょうか。 もしみんなが解約しなければ強制償還にはならなかったということでしょうか。 もし外貨ＭＭＦが元本割れしたらすぐに解約する（売る？）のが得策なのでしょうか？ そういう非常事態のときに円高だと売るのに躊躇してしまいそうですが…。 現在、ユーロと米ドルの外貨ＭＭＦを毎月1万円ずつ積み立てるような感じで買っていこうと思っています。 頻繁に動かして為替差益を狙う、というスタイルではない…つもりです。 そんな初心者の私にアドバイスなどあれば合わせてお願いします。 たてつづけに並べてしまって申し訳ありません、 ひとつの質問でもいいのでお願いいたします。

投資信託といえばなんか人のお金でギャンブルしているイメージがあります…。 儲かったら少し分け前あげるよ、でも負けたときはあんたが払ってね。 要するにこういう事ですよね…？ 詐欺に近い人馬鹿にしたような酷い話だと思うんですが、実際儲かるんでしょうか？ 例え儲かったとしても当然そこから税金等で引かれるんですよね？ 当然ですが負けても税金で援助して貰える訳ではないし… もし投資信託するんなら通常どれくらい資金が必要な物なんでしょうか？ 投資信託で生活なんて夢のまた夢の話なんですかね？ 実際投資信託を利用している方の意見が聞きたいです。 また価格.comで投資信託の利益ランキングみたいなのが載っていますが、波が激しそうでどうも当てに出来ない感じがします。 出来れば年単位でそれだけ収益上げてるか分りやすく書かれているサイトも教えて頂きたいです。 宜しくお願いします。