ETFのポートフォリオと投資タイミング

質問

投資初心者の会社員です。現在、ETF投資を考えてます。
(1)(2)(3)について、諸先輩方のご意見を賜わりたく、宜しくお願いします。

■前提
・現金資産：4,000万円　(うち：日本円2,300万円 米ドル1,700万円相当)
　- 日本円2,300万円は、当面、円安と思われる為、暫くは寝かそうと考えているが、
　　 塩漬けはもったいないとも思っている。
国内での日本円投資にも強いメリットを感じられていない。
　- 米ドル1,700万円相当を香港の証券会社でETF運用。

・従い、米ドルのETF運用を検討中。日本円も、どうすべきか悩んでいる。
・当面、大きな出費は無い。

(1)基本的なスタンス：
　-橘玲の書籍にに大きな影響を受けている。
　-遅かれ早かれ世界金融危機があると思い、その際にETFを纏め買いしたい。
　-危機時に円高に振れるだろうと思うので、その際、円をドルに纏めて変えたい。
　-従い、基本暫く様子見。しかし勉強も兼ね、割安なETFは購入しておきたい。

(2)米ドル1,700万円相当分のETFポートフォリオ
　・株＋不動産＋商品＋債権。
　・構成：リスク資産(株＋不動産＋商品)：安全資産(債権) = 7:3

株 3019 World 15% 香港市場
3009 Emerging 15% 香港市場
不動産 RWO (世界) 30% アメリカ
商品 RJI (ジムロジャース) 10% アメリカ
債権 IGOV(米除先進)　 10% アメリカ
IEF(米) 　　　　　　　 5%　 アメリカ
EMB(発展国)　　　　15%　アメリカ

(3)投資タイミングは以下で検討。
　・IGOVとRJIは10年スパンで見ても現在、割安と思われる為、近日中に購入。
　・それ以外は暫く、様子見。

以上、宜しくお願いします。

回答No.1

Crusadess

こんにちわ。麗らかな春雨の日に、手短にお手伝いします。

質問に上がっているETFの、過去5年間の市場価額（配当無視）の推移及び信託報酬は以下の通りです。参考までに、SP500と比べてみましょう。ちなみにSP500とは、日経平均株価のアメリカ版です。

RJI（0.75％）：　7.18→6.13＝0.85倍
IEF（0.15％）：　91.94→108.46＝1.18倍
EMB（0.60％）：　103.08→114.24＝1.11倍
RWO（0.50％）：　32.84→49.75＝1.51倍
IGOV（0.35％）：　95.75→92.54＝0.97倍
SP500（0.05％）：　1,135.68→2,108.92＝1.86倍

成績の良さ、手数料の低さ、共にSP500の圧勝です。ちなみにSP500は、手数料世界最安のVOOが信託報酬0.05％で販売されています。

国債などの債権モノは、インフレに弱い。よって長期投資には向きません。70歳のご老人ならばいざ知らず、投資期間が長い現役世代の人は債権モノに投資すべきでは有りません。

さらに、貴方はRWOに30％を入れています。RWOの中身は不動産業者の株です。市場にはIT系・金融系・医療系・生活必需品系・・・などなど、複数の分野があります。ちなみにSP500の産業別の割合は、IT系が19.70％で一位、そして金融系14.90％、生活必需品系12.60％、、、と続きます。全体の小さな一部である不動産系に、資金の30％を入れるのは、随分とバランスの欠いた集中投資になります。しかも過去5年の成績は僅か1.51倍。

小生がお勧めするETFポートフォリオは、VTI（米国株・全サイズ型・全業種型・受身運用型）が70％、VXUS（非米国株・全サイズ型・全業種型・受身運用型）が30％、の株100％の布陣です。ちなみに信託報酬は、それぞれ0.05％と0.14％で、これは世界最安です。債権はインフレに弱いので、ゼロです。産業を絞るのはバランスが悪く、また信託報酬が高くなりがちなのでゼロ。コモディティーはジム・ロジャーズ氏が薦めるところですが、彼の上を行くウォーレン・バフェット氏はコモディティーを全く薦めていませんのでゼロです。

健闘を祈ります。なお、小生はVanguardの従業員ではありません。

お礼

早々に、ご丁寧なアドバイスを頂きまして、有難うございました。
時系列での比較、手数料、商品の中身の見方。いずれも大変参考になりました。
勉強させていただきます。感謝いたします。