確定拠出年金の信託報酬は、どのように支払われている？

質問

会社で確定拠出年金が始まって、2年ほどが過ぎました。
これまでの取引きを確認してみたのですが、信託報酬をどのように取られているのか分かりません。

◆各ファンドの信託報酬は、純資産総額に対して0.24～1.57%。
　販売手数料は、すべて無料。
◆各ファンドの時価評価額は20万円ほどなので、1.5%の信託報酬は3,000円/年程度・250円/月程度はかかるはず(＝1万円弱/月の拠出額に対して、天引きに気付かないほど僅かな額ではない)。
◆毎月の拠出額は、給料×規定％というルールになっており、各ファンドへの拠出額は、その額面通りになっている(＝拠出額で天引きはされていない)。
◆拠出額に対する取得口数は、約定単価から計算して合致する(＝信託報酬を差っ引いた口数しか購入できていないわけではない)。
◆履歴の中に、各ファンドの決算日に「再投資」が行われており、ここで天引きされているのかもしれないが、再投資が「０」のファンドもあり、配当と信託報酬が偶然ぴったり等しく相殺されるとは考えづらい。その場合、口数は増減していない(＝決算日に信託報酬を支払っているのではないと見受けられる)。
◆現在の累積口数は、上記のような積み上げを積算した数量と合致し、総積立額もこれまでの積算と合致する。(＝信託報酬が０のファンドでの履歴そのものである)

・・・という状況なのです。
まさか、会社が負担しているわけでもなかろうに、私はどこで信託報酬を支払っているのでしょうか？？

回答No.3

ryuken_dec · ベストアンサー

確定拠出年金に限らず信託報酬の引かれるルールは同じです。

信託報酬は毎日引かれています。信託報酬が引かれたものが総資産であり、基準価額です。年1.5%であれば、単純に365日で割ると毎日0.004%が引かれている計算になります。

例えば、ある日のファンドの運用総額が1000億円だったとします。その日の運用で1050億円まで増やしました。
信託報酬はここから引かれます。
信託報酬率を年1.5%とすると、1050億円×0.004% = 約432万。つまり、ファンドの総資産は1049億9568万円となります。そして、これを口数で割ったものが基準価額となっています。

お礼

非常に分かりやすく、納得することができました。
ありがとうございました。

回答No.2

masuling21

補足です。
目論見書に信託報酬の支払や分配が書いてあります。

回答No.1

masuling21

一般的には、毎日日割りで純資産から支払われています。支払った覚えがないのは、そういう仕組だからです。基準価格は、信託報酬差し引き後の純資産で算出します。
一部の投信では、決算ごとに信託報酬を純資産から差し引くという方法です。

信託報酬１．５７％の投資信託の場合、運用で５％のリターンがあったとすると、そこから１．５７％引かれてパフォーマンスが３．４３％になるわけです。
逆に言えば、３％のパフォーマンスなら、４．５７％の運用ができたということになります。