叩き売るべき暴落と、買いに回るべき暴落

質問

「数カ月から数年に一度訪れる暴落シーンで優良銘柄を買い、値上がりするまでホールドしている」という投資法。
機関投資家にはできない手法ですが、簡単で有利なやり方に思えます。

しかし、その暴落が、世界大恐慌やバブル崩壊の始まりだった――という可能性もあるでしょう。

10年20年単位の大きなトレンドの終わりなのか、よくある急落にすぎないのか、見分ける方法がないから、みんな狼狽してしまうわけですよね？

ライブドアショックをチャンスと考えて、僕もちょっと買ってはみましたが、ここ２年ぐらいのチャートを見ると、
「うわ～、今は山頂からちょっと下った崖っぷちにいるんじゃないか？」
振り返って下を眺めると、足がすくんじゃうよ～

日経平均２万円までは行くかも、と思う一方で、
ここまで急激に上がったことを、ファンダメンタルズでは説明できないんじゃ？？？

足の下の氷が割れる音が聞こえるような気が……って、怖がりすぎですか？

回答No.1

hidamari3 · ベストアンサー

＞機関投資家にはできない手法ですが、簡単で有利なやり方に思えます。

その時点で更なる暴落リスクが存在する以上、有利とは言えません。良い結果が出てからですと、あたかも有利だったかのように見えるだけです。

ですから、あくまでもその時点におけるリスクとリターンを天秤にかけてみることです。

今回の暴落でも、更に第二波、第三波が来ても全く不思議はありませんでした。特に信用買い残と評価損率を過去のデータと比較すれば、相当に警戒するのが普通だと思います。

＞ここまで急激に上がったことを、ファンダメンタルズでは説明できないんじゃ？？？

国際的な平均PERから考えればそのとおりでしょうね。強いて理由付けするなら、デフレ脱却がそれだけ期待されているということでしょう。

＞足の下の氷が割れる音が聞こえるような気が……って、怖がりすぎですか？

それで良いと思います。相場で長く生き残るには大損しないリスク管理が最重要です。別にキッチリ大底で買わなくても十分に儲けることはできますが、大底と思い込んで下落途中で買えば退場の危険すらありますので。

お礼

hidamari3さん、今回もとても参考になるご回答、感謝します。
＞今回の暴落でも、更に第二波、第三波が来ても全く不思議はありませんでした。特に信用買い残と評価損率を過去のデータと比較すれば、

やっぱり過熱気味なんですかね～～

＞デフレ脱却がそれだけ期待されている
その期待が失望になったときが怖いですね。

＞別にキッチリ大底で買わなくても十分に儲けることはできます

なるほど！
ニュースでよく「買い安心感が広がった」と言っていますが、そこから買い始めても遅くはないということでしょうか？

初心者なので、十分に警戒しながら氷の上を進みたいと思います。
ありがとうございました。