大和証券フィンランド地方金融公社債

質問

最近フィンランド地方金融公社債を購入しました。　我ながら愚かでしたが担当者の説明を聞いて意外に簡単そうだと思い、購入することにしたのですが自宅に帰ってからネットなどで検索すると思ったより数倍大きい危険があることが判り、驚きました。　

けれども、すぐにキャンセルしようと連絡を入れたところこの商品についてはクールオフ機関がないと言われ、販売期間を過ぎているのでキャンセル出来ないと言われました。　

期間は3年で、ノックイン60というものです。　（日経平均株価が5712円を割ったらノックイン）　損失を出さずに出来るだけうまく抜け出す方法はないものでしょうか。　詳しい方がいらっしゃいましたらよろしくお願いします。

回答No.1

tomitaZUU · ベストアンサー

このような債券を販売した経験のあるものです。
それぞれ項目に分けて回答して行きます。

＞フィンランド地方金融公社債を購入
発行体(債券を組成する所)がフィンランド地方金融公社ということで、商品とは全く別のものと考えてください。

＞販売期間を過ぎているのでキャンセル出来ない
これは本当だと思います。既に申し込みが完了し、債券を買い付けているので、ルール上キャンセルはできないと思います。

＞期間は3年で、ノックイン60(％)というものです。　（日経平均株価が5712円を割ったらノックイン）
これは、業界では「日経平均ノックイン債」と呼ばれるものです。
デリバティブの特性を使って、万が一日経平均が6割を割ってしまった際にとても大きなリスクが生じることと引き換えに、そのリスクが発生しない場合において、高いクーポン(債券から出る利息のこと)が得られるという仕組みです。
期間は3年あるので、絶対に日経平均株価が5712円以下にならないとは言い切れません。
（余談ですが、この商品は、おそらく、5712円を割ったとしても、3年後の償還までに債券開始時の日経平均（約9600円ですよね？）に戻れば元本は確保されて返ってくるようになってるかと思います）

＞損失を出さずに出来るだけうまく抜け出す方法はないものでしょうか。　
これは、株式市場次第としか言えません。しかし、うまく損失が発生しない時点で“解約”することは可能だと思います。
具体的に説明しましょう。
だいたいの計算で、債券開始時の日経平均が9600円としましょう。
この債券はノックインする可能性が下がれば下がるほど価値が上がるようになっています。
つまり、もし日経平均が1万円を超え、今年あったように1万1000円を超える水準になれば、（理論上は）債券単価は購入時の100円を当然超えるはずです。
そういったように、購入時の100円という単価を超えたら連絡をくれるように営業担当者に伝えておくのもいいでしょう。
また、100円を超えなくても、半年又は4半期に一度、クーポンが発生しているかと思いますので、それと差っ引きでマイナスにならないレベルの債券単価であれば売却するというのも一つの手かもしれません。

最後に
私も販売サイドにいたので実態はよく存じていますが、売る方は良い点を強調します。
今後購入の前に、こういったQ&Aサイトや他の金融機関に一言相談をされることをお勧めします。参考になれば幸いです。

お礼

早速のご回答ありがとうございました。
丁寧に教えてくださいましたおかげで、これからどのように対処すべきか判ってきました。　
何にでもクールダウンの期間はあるものだと思っていた、等、自身の知識不足、勉強不足が悔やまれましたがそれと同時に証券会社側のいい加減で雲をつかむような説明に一層憤りを覚えました。　
非常に勉強になりました。　株価を見ながら出来るだけ早く解約したいと思います。
（購入時（130円で購入しました）の額を超えたら連絡してくれるよう言って置くことにします。　あまり期待も信用もしていませんが、連絡してくれるかどうかで今後この証券会社を利用するかどうか意志決定の基準にすることが出来ます。）

どうもありがとうございました。

回答No.2

hbafe88

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世界同時に下がってます。
みんなも失敗はしてます。
勉強料です。
そんな不安な状態で３年もちそうもありませんね。
見切り千両です。