グロソブについて教えてください

質問

５０万円程度で投資をしてみようと思っています。
長期投資でのんびり増やすような性格の方法を探していたところ、
知り合いにグロソブをやっている人がおり、話を聞くと３００万円投資
して、毎月１万円ちょっと振り込まれていると言っていました。
５０万円ではまあ月々２～３千円程度になるんだと思うんですが、それでも銀行に預けておくよりもずっと良いかなと思っています。（年利３％くらい？）
何より、レートによって元本の変動はあるにせよ、基本的に預金のように預けておくだけで良いのは良いなと思っています。

ただ、話を聞いていて良く分からなかったのと、自分で疑問に思う事がいくつかあるので教えて頂けたらと思います。

・話を聞いた人曰く、元本の日本円はドルー日本円のレートによって変動するとの事ですが、ドルに対するレートだけなのでしょうか？海外の国債の運用への投資信託的なもののようですので、ドルに対して円高でも、他の外貨に対して円安ですと元本の日本円は安くなったりするのでしょうか。

・元本がドルー日本円のレートによって変動すると仮定しての話ですが、
もし今（１ドル１００円）買ってすぐ１ドル７０円くらいになったとしても（元本は３５万くらいになりますよね）まあそのうち１１０円になる事もあると思うので、それまで待ってその時点で解約（売る？）すれば差益もでる（元本は５５万になる）と考えて良いのでしょうか？

・最低最悪の場合、元本が０になるだけでなく、マイナスになること（解約するときにむしろ１０万はらう必要があるなど）はあるのでしょうか？

回答No.5

masuling21

[話を聞くと３００万円投資して、毎月１万円ちょっと振り込まれていると言っていました。
５０万円ではまあ月々２～３千円程度になるんだと思うんですが、それでも銀行に預けておくよりもずっと良いかなと思っています。（年利３％くらい？）]

銀行の預金をイメージしているようですが、投資信託は元本保証ではなく決算日の基準価格（株価のようなもの）が、購入した基準価格を下回る、つまり元本割れの状態で受取る分配金は特別分配金と言って、元本の払い戻しに過ぎません。こうなったら、手数料を払って自分のお金を返してもらっているのと同じで、儲けではありません。
年利３％は、元本が減らない場合のことで、ここ数年に買った人は、元本が3割くらいは減っています。たぶん、300万円の方も、今の評価は200万円くらいかなと思われます。それでも分配は行われ、お金が戻ってきます。
この投信が向くのは資産からキャッシュを受取りたい方で、年金生活の足しにするのが合っています。

類似のものには、ダイワ・グローバル債券ファンドなど多数あります。

回答No.4

soixante

＃２です。コメントをありがとうございます。

＞・為替変動→債券価格（債券の価値？）に何らかの影響がでる→当然それを売ったときの金額が変動する
・・・いえ、前回の回答にも記しましたが、為替の変動が債券価格に影響を及ぼすのではなくて、金利の変動が債券価格に影響を及ぼすのです。
ここのロジックは最低限理解されておくことをお勧めします。
債券の仕組み、利率、金利、利回り、債券単価への影響、デュレーション等。
http://allabout.co.jp/finance/moneyplan/closeup/CU20081009A/

＞・ただし、為替が円安になれば、～～～債券価格が落ちれば為替差益は吹っ飛ぶ。といった関係になるのでしょうか。
・・・はいそうです。

＞むしろ年払いが有利であればそうしたいのですが、そういった場合に何かもっと良くなる可能性が高い解があれば教えて頂けるとうれしいです
・・・グロソブという選択肢で言うならば、1年決算型のものがあります。
他の外債系ファンドということですと、やはりいくつか比較をお勧めします。

回答No.3

nasubiatam

グローバルソブリンオープンは外国債券を投資対象とする投資信託です。
外国債券を投資対象とする投資信託は、グロソブ以外にもたくさんあります。投資信託の検索には、モーニングスターがおススメです。
http://www.morningstar.co.jp/

外国債券（外貨）の金利は最低レベルまで下がっています。将来、金利が上昇すれば債券の価格は下がります。為替リスクも大きいです。個人的には余裕資金の全てを外国債券型投資信託に投資するのはおススメできないですね。

また、グロソブは日本一の巨大ファンドで、「みんな買ってるから」という理由であまり比較検討をせずに買う人が多いようですが、必ずしもベストのファンドとは思えません。仮に外国債券型投資信託を買うにしても、よく類似ファンドと比較されたほうがよいと思います。

資産運用は、国内外の債券や株式の投資信託に分散して投資するのがセオリーです。まずは投資や資産運用に関する本を数冊読んで勉強されることをおススメします。

回答No.2

soixante

＞ドルに対するレートだけなのでしょうか？
→違います。
内容については月次レポートがよいですね。
http://www.kokusai-am.co.jp/fund/pdf/monthly/148013.pdf
http://www.kokusai-am.co.jp/fncj037/Init.do?fundCd=148013

09/3末のレポート(p.1)によれば、
米ドルが26％程度に対し、ユーロが約4割。その他細かい通貨も見られますね。

＞もし今（１ドル１００円）買ってすぐ１ドル７０円くらいになったとしても（元本は３５万くらいになりますよね）
→まず、ここの認識は誤りです。
外貨預金ではありませんので、為替変動以外に、債券単価の変動を考慮する必要があります。
金利が変動すると債券価格は変動します。
為替が円安進行していたとしても、債券価格が下落していれば値下がりの可能性もあります。
逆もまたしかり。

先ほどのレポート（p.2）を見ると、デュレーションが6.4年となっています。
金利の上下動と債券価格の上下動の関係について、あまり知識をお持ちでないならば、もう少し研究されたほうが良いと思います。

為替変動のみを収益機会／損失リスクとしたいならば外貨預金or外貨ＭＭＦのほうが無難に思います。

＞それまで待ってその時点で解約（売る？）すれば差益もでる（元本は５５万になる）と考えて良いのでしょうか？
→上述の理由で誤ったご認識です。

＞マイナスになること（解約するときにむしろ１０万はらう必要があるなど）はあるのでしょうか？
→持ち出しはありません。というわけで、最大損失額は投資金額です。

なお、既に出ている回答にもありますが、あなたが毎月のキャッシュフローを必ずしも必要としていないのであれば、税金面を考慮し、分配金が毎月支払い出されることにこだわりすぎないほうがベターと思われます。

お礼

詳しい回答ありがとうございます。

レポート拝見しましたが難しいですね。。
回答をから推測する印象としては、
・為替変動→債券価格（債券の価値？）に何らかの影響がでる→当然それを売ったときの金額が変動する
・ただし、為替が円安になれば、債券価格が多少落ちていても日本円にしたときの価格は高くなるため基本的には日本円としての価値は高くなる可能性が高い。ただし回答にもあるように多少じゃないレベルで債券価格が落ちれば為替差益は吹っ飛ぶ。
といった関係になるのでしょうか。

為替変動を使用して収益を上げる事は考えていません。
ただ、いつかは日本円にする事もあるともいますので、そのときにどういった点を見れば良いかの目安を知りたくて伺いました。

あと、マイナスになる事はない、という点が非常に大きいです。

毎月の収入にはこだわりはありません。むしろ年払いが有利であればそうしたいのですが、そういった場合に何かもっと良くなる可能性が高い解があれば教えて頂けるとうれしいです。

回答No.1

Galax01

以前毎月分配型のを持っていました。

・ドル建てだけでなく、ユーロ建など主要通貨建てが入っているため、単にドル-円だけではないです。
・はい、円安を待って売れば、基本的には差益が出ます。
・最低最悪（この場合、組み込んでいる主要国の政府保証債がすべて支払えない状態になる）の場合でも0円までしか下がらず、むしろ払う、ということはないです。

個人的には、グロソブはすすめません（最近は毎月決算以外もあるのでしたっけ？）
分配金が出るたびに（値上がっているなら）税金が引かれます。同じ外国債券型でも、分配金をあまり頻繁に出さないタイプの方が、その分の税金が引かれません。

お礼

回答ありがとうございます。

イメージが少しつかめてきました。
予想と大きくかけ離れてはいないようなので、励みになりました。
ところで、外国債券型の商品でグロソブ以外の方法？というのもあるのでしょうか。参考までに名前を教えて頂けないでしょうか。