老後資金の運用について

質問

老後資金の運用について
定年前に退職しました。現在５７歳です、ローン、単身、公的年金などが入るまでの
収入はないものの、これまでの積み立て、個人で掛けてきた年金で当面通常の生活はできるかと
計算しておりますが、今後どのような問題がおこるかは想定できません。ただ、
まとまった退職金を寝かせておくだけではもったいないので、
運用していきたいとおもっています。
メインバンク以外で退職金優遇による定期預金をしていたのが今回満期になり８００万ほどあります。
その銀行窓口では売れ筋の投信や（少し株とか投信をネットにてやっているということを知って）
いわゆる仕組債だとおもいますが、日経平均連動の債券にも
一部まわしたらというアドバイスもされました。
相談窓口として、自分なりにしれべて得た知識や判断のみですすめるのは不安
なので、銀行窓口担当者の意見も参考にすべきかとおもっていた矢先、
仕組債を自分なりに調べてみたり、こちらのサイトにて過去のご回答でどういう商品かの
説明を読んでみてあまり目先の利率（３年で６％　日経がこの先６５％ぐらいまで
おちこまないかもと説明されるのですが）でまよわされて購入する商品ではないのでは、と
ちょっと担当者への不信も生じて、こちらのサイトでアドバイスをいただくほうが安心かと、
相談させていただくしだいです。結構今は買い時とすすめられましたが、それで損しても
銀行は何のささえにもなりませんので、ちょっと距離をおくべきかとかも思いました。
いずれにしても自己責任であることは了解しているつもりです。

全体の資金のうち
定期預金　20％　投信　30％　株式　5％　内外債券　10％ぐらいをしめています。
普通預金分をあとどの程度振り分けていいものか、今後の老後生活も予想できないので
経験あるかたにもご教示いただければ助かります。
投資信託の内訳は
ピムコハイインカム50％　ニッセイ日経225 15％　
e-MAXIS先進国　2％　e-MAXIS新興国 2％
国際ワールドリート　3％　ＤＩＡＭ　Ｊリート　3％
SBI海外インデックス　15％　楽天525 8% ニッセイ日本インカム 10％
ぐらいになっています。ご診断、アドバイスをよろしくお願いいたします。
（ピムコは窓口で退職後にすすめられてのっかったので、比率は多くなっています。）

回答No.2

NEWINN · ベストアンサー

ここで重要なのは自分が投資しようと考えているアセットクラスの期待リターンを機関投資家はどう考えているのかを調べてみる事です。
参考ＵＲＬのＰ７の期待リターンの設定を見てください（国家公務員共済組合連合会のデータ、以下ＫＫＲと呼ぶ）。
国内債券1.2％、外国債券1.05％、国内株式4.2％、外国株式4.15％などです。
残念ながらＲＥＩＴは載っていませんが、不動産（実績利回り）4.7％となっています。
ここから信託報酬を引いたリターンが期待リターンになります。
信託報酬が1％を超えているとＫＫＲのデータから債券からはリターンを取る事が出来ない事を意味します。
ですから、期待リターンを上げる手っ取り早い方法は信託報酬の安いファンドを選ぶのがポイントです。

運用方法はインデックス運用とアクティブ運用があります。
インデックス運用は指数に連動させる目的で運用され信託報酬が安いのが特徴です。
アクティブ運用はインデックス運用を超えるリターンの獲得を目指す物が多いですが信託報酬が高いです。
インデックス運用は効率的な市場では最も有効な運用方法と言われ、アクティブ運用は余り効率的ではなくてかつアクティブ運用によってリターンが取れる非効率性で有効と言われます。
ですが、アクティブ運用の場合はインデックス（ベンチマーク）と比較して欲しい事です。
恐らくインデックス（ベンチマーク）の方がアクティブ運用よりも良い場合が多い筈です。
ファンドを選ぶ時はアクティブ運用の場合は運用報告書をチェックして、インデックス（ベンチマーク）と比較してみると良いでしょう。
なお、外国債券については誤解が多いのでこちらも見てください↓
http://www.nikkei.com/life/finance/article/g=96958A9C93819497E3EAE2E3E68DE3EBE2E7E0E2E3E2E2E2E2E2E2E2;p=9694E0E4E3E0E0E2E2EBE1E2EAEB

ＫＫＲの想定する期待リターンから信託報酬を差し引くと、恐らく質問者様が考えているよりも期待リターンは小さくなると思います、それが現実なのです。
最後に、質問者様の場合は良く勉強されているので機関投資家が想定するリターンを知っておく事は運用をする上で武器になると思います。
これからも質問者様の鋭い目利きでファンドを選んで欲しいと思います。
ちなみに、私はインデックス投資家なのでインデックス運用が中心で金融機関にも良い投資環境の為に働きかけています。

参考URL：

http://www.kkr.or.jp/shikin/report220308-data.pdf

お礼

ご丁寧な回答、ありがとうございました。まだまだ知らないことが多く、急遽自分で運用すること
になり、いかにいままで何も勉強していなかったかを、身にしみて感じました。銀行の担当の
かたのお話しもそれなりに自分には参考になりましたが、やはり何度かうかがっているうちに
自所で販売したい商品を中心にした説明に当然ながら、なっているとも思いましたので、
しっかり自分で理解して判断していかないといけないですね。

回答No.3

masuling21

ここでの回答は参考意見として、自分で納得行くまで考えるのが良いですよ。

参考までに、日経平均連動の仕組債は、ギャンブルと同じです。売る人が儲けるのに都合がいい商品だと思います。

お礼

アドバイスをありがとうございました。外国債券を購入しているから、仕組み債もリスクは
同じようなものですという説得もかなりありましたが、断ることにしました。
みなさんからの貴重なご意見をうかがえるこの場があり、自分にとっては安心です。

回答No.1

toutetu666

既に、御自分でも勉強されて投資されているのですね。
仕組債ですが、個人的にはお勧めしません。
安全金融商品（日本国債を一応含めることにします、当方は危険だと判断します）なら、
銀行は自分で保有しているはずです。銀行員の方もノルマありますので勧めているのだと思います。

仕組債ですが、アメリカのサブプライムローンも仕組債の一種です。大抵、個人にババを引かすようになっています。もう一度、リーマンクラスの金融危機がくれば日経平均は65%など超えて落ち込みます。

当方でしたら、金地金現物の購入をお勧めします。
ユーロもドルも円も信用低下すれば、逃げ道はもう金現物しかありません。
一度に買うのが不安でしたら、田中貴金属か三菱マテリアルの純金積み立てをして、時間分散されると良いです。

以上、御参考になれば幸いです。

お礼

回答ありがとうございました。金地金については、念頭になく知識が何もありません。また勉強
してご意見を参考にさせていただきます。