サブプライムローンで株価が値下がりするのはどうしてですか？

質問

サブプライムローンで株価が値下がりするのはどうしてですか？
サブプライムとは、信用力の低い人にお金を貸すことですが、そがどのようにして株価の下落につながるのかがわかりません。
どなたか教えてください。

回答No.5

gungnir7

表面上は他の方の回答の通りです。
サブプライムローンはものの見事に米国の経済体質の本質をついています。
実はこの図式、米国のイラク侵攻と同じなのです。

米国は1980年以降、自国の産業を育てることに重点をおいてきませんでした。
南米やアフリカからは鉱業・農業資源の搾取、先進国からは技術力の搾取、
ともかく外部から利益を調達することに構造がシフトしていきました。
サブプライムローンはアメリカの外部依存体質の矛盾がいっぺんに噴き出したのです。

さて、世界大恐慌も日本のバブル崩壊も金融がおかしくなったのが引き金です。
金融の問題は関係ない分野まで巻き込んで広く波及します。
おまけにアメリカは国内産業は空洞化で自力での回復には時間がかかります。

当然外資（アメリカからみた外資）はアメリカから資金を引き揚げます。
今では投資先は中国、中東、インド、ロシアといった新興国に幾らでもあります。
必然的にドルが弱くなる流れは当分、留まることがないでしょう。
アメリカ経済と関係の深い日本、東南アジアは打撃が大きいわけです。
更に日本に関していえばNo4の方の回答通りです。

それでも日米、特に米国は世界を覇権する大国です。
斜陽となりながらも世界の中心的役割をこなしていかなくてはなりません。

お礼

お礼が遅くなってしまい申し訳ないです。

なるほどですね。
アメリカの産業の空洞化のせいもあり、早く回復しないのですね。
回答ありがとうございました。

回答No.4

pluto003

サブプライムローン問題を切っ掛けにアメリカの住宅バブルがはじけたという部分はみなさんが回答されているので、そこに付け加えです。

なぜ日本株が下げるかといえば、日本の内需があまりに弱いからです。今のところアメリカのバブルがはじけた事で世界中の主要市場で株価が一番下がっているのは日本です。
なぜバブル本国アメリカ以上に日本株が下げてしまうのかといえば、日本はこれまで内需拡大策をまともに行ってきませんでした。そのため現在の景気拡大が完全に外需依存になってしまっています。そんな日本をみた外国人投資家からは内需も駄目、米国を軸にした外需も駄目となると日本とは距離をおこうと外国人投資家が資金を引き上げ始め、それを切っ掛けに日本の個人投資家も株式市場から資金を引き上げ株価は下がるという図式です。

お礼

回答が遅くなってしまい申し訳ありません。

日本は内需にたいしては、外需に比べて対策をしていなかったから、
外国の影響がそのまま響いてしまうのですね。
なるほどだと感じました。

回答ありがとうございました。

回答No.3

mat983

http://r25.jp/magazine/ranking_review/10005000/1112007082302.html

このサイトをご覧になればサブプライムローンの問題はわかります。
特に、「ローン会社は融資したローンを証券化し、債券の形にして、世界中の金融機関に売っていた」とあります。

ドイツ銀行は、全世界の銀行が被った損失額は3000億ドルから4000億ドル（約33兆円から約44兆円）にのぼるとする試算を発表しています。
特にシティグループ、メリルリンチは巨額の赤字を出しています。
金融不安と同時に、アメリカの消費が伸びない事が鮮明になっており、
日本株もモロに影響を受けていますが、
トヨタ、ソニーなど輸出関連株は特に不振です。

お礼

お礼が遅くなってしまい、申し訳ありません。

最近は円高も進み、
アメリカに拠点を持って輸出をしていると、
大変な赤字になりそうですね。

為替相場って難しいと思いました。

回答ありがとうございます！

回答No.2

Jiawoalo

例えばトヨタが株価が下がる、というのはこういう流れになってると思います。

まず米で信用力の低い人にローン会社が住宅を担保に高金利でお金を貸します。
貸した業者は貸した資金を回収できない可能性を考慮して債権を他所に回します。
（勿論リスクの分差し引かれた安い価格になります）
めぐりにめぐって債権はファンドに行き着きます。
ファンドは債権をプランに組み込んで投資家達から金を集めます。

一方、米の一般大衆は、住宅価格が右肩上がりだったので1000万円で買った家が
1500万円と査定されたら、家を担保に100万円分お金を借りて
そのお金でトヨタの車を買ったりしていました。これでトヨタはウハウハです。
そういった消費がアメリカの経済の好景気を支えていました。

しかし結局問題のあるサブプライムに調子に乗ってお金を貸してたので
債権から資金が回収出来ませんでした。

問題が表面化すると右肩上がりだった住宅価格が大幅に下落します。
1000万円の家は700万円といったふうに大幅に価値が下がりました。
しかし借りた100万を返せるあてが無い一般大衆は家を売らざるを得ません。

多くの人が家を無くし、経済の先行きが不安感に包まれたため
一般大衆は消費を抑えるようになりました。

そうなると、今度はアメリカに輸出していたトヨタの車といったものが
売れなくなります。そうなると、トヨタは2008年度はアメリカ市場では厳しいという
見方が出てきてます。応援してくれる投資家が減る、つまり株価が下がるのです。

金は天下の回り物、だといいますけど、今回の問題はそれをよく感じれますよね

お礼

お礼が遅くなってしまい申し訳ないです。

そのようにしてアメリカ人がお金を使えない状態になることで
アメリカに展開している日本の会社の売れ行きや株に
影響するのですね。

勉強になります！
ありがとうございました！

回答No.1

te2800

簡単にご説明します。詳しいことは後の方におまかせします。

リートというのはご存知でしょうか。不動産を証券化したものです。サブプライムローンは、アメリカのリートとして投資対象になっていたものです。

米リートは、運用実績がとてもよかったので、投資商品の多くに組み込まれていました。日本のメガバンク、多くの企業も米リートに投資していました。それが、はじけたわけですから、不良債権を抱えたわけです。それで株価が下がっています。

お礼

お礼が遅くなってしまい、申し訳ないです。

要するにアメリカが全世界と繋がっていたために
アメリカがの調子が悪くなったから、他の国にも影響が出て、
他国でも株価が落ちるようになったということですね。
ありがとうございました！