外国債の賢い買い方

質問

外国の国債（たぶん米国債）を買おうと思っています。大手証券会社だと、口座管理費が結構かかるようです。
・低コストで外国債を買う方法はないでしょうか。米国財務省から直接買うという技もあるそうですが、素人には大変でしょうか。
・基本的には償還まで長期保有するつもりですが、場合によっては途中売却もありえます。売買の利便性等は証券会社によって違うのでしょうか。

その他、国債を買うのに気をつけるべき点などあれば教えてください。よろしくお願いします。

回答No.4

garnetscrein

リスクについてですが、
同じ通貨の債券を２～３度に分けて買う方法。
いわゆる為替リスク軽減法。

通貨に対するヘッジ
いろんな国の債券を買いましょう。

円ードルに対するヘッジ
外貨ＭＭＦを使って、為替に対するリスクを軽減できるようにしましょう。
うまくいけば１００万運用で銀行金利を１０００倍以上（４%以上）上回れます。（１０６－１１３で為替幅込み７円の利幅）

預け先について
債券だけの場合、無料でできるところがほとんど（証券が加われば有料）と言うところが多いです。
フリーダイヤル使えるところの方が便利ですが。

国債を買うというより、外貨運用すると言うイメージで外債される方が賢明かも知れません。

当然、円が７０円台、１８０円台になることも予想のひとつに入れておいてください。

回答No.3

mutekidayo

外国国債の購入の重要なことは、長期金利が高い（債権の価格が低い）時に購入することです。
米国国債は、ここ最近、長期金利が上昇（債権の価格は下落）しています。
今後、米国の景気回復がより鮮明になりますと、米国の公定歩合が引き上げられます。公定歩合が引き上げられますと、さらに長期金利が上昇する確率が相当高いです。
今まで、長期金利は相当低かった（債権価格は相当高かった）です。
結論としまして、購入は、しばらくは控えられたほうがよろしいと思います。
米国の大統領選挙後までは、公定歩合は上がらない可能性もあります。
途中売却もありえるのでしたら、長期金利の高い（債権価格の低い）時に国債は購入してください。
償還まで持つことは、実際に実行しようと思いますと、忍耐の日々です。本当にしんどいです。
私は、株を７年間、耐えるだけ耐えて、長期保有した経験があります。つらいですよ。
以上が、私の経験に基づきましたアドバイスです。
ご参考下さい。

お礼

ありがとうございます。
おっしゃるとおり、米国債購入のタイミングは少し先だと考えています。ただ、ドルへ換えるタイミングは別と思っています。為替の動きはわからないので、円高になった時点で前もってドルに換えておきたいので、そろそろ口座開設のことを考えておこうと思っています。

回答No.2

garnetscrein

口座管理料（株式）
つばさや丸三だと、管理費無料です。
大和でも1000万あれば無料です。
債券については、どこも無料で扱えます。

新発で扱えます。
利便性はどこも同じと思います。

お礼

ありがとうございます。
1000万はありませんのでその他の証券会社を探します。

回答No.1

chim83

利息よりも、為替リスクの方が大きいので
為替の動きを研究した方が良いと思います。

昔、高金利の外貨預金をして失敗したので。

お礼

ありがとうございます。
たとえば米国債の長期保有（１０－２０年）を考えています。ドルが長期的に\70を下回ることはないと思っていますが甘いでしょうか。