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投資信託ポートフォリオ目標利回りとのバランス
投資信託をはじめようとしてます。 毎月積立の中長期運用を考えてます。 そこで、ポートフォリオを考えてるのですが、 目標利回り率との関係が分からなく困ってます。 例えば、 国内株式20％ 先進国株式30％ 新興国株式10％ 国内債権10％ 先進国債権30％ と組んだ場合の利回率（目標）は どのようになるのでしょうか？ 目標利回4％ぐらいを目指してます。
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こんにちわ。二回目です。 手数料は確認しましたか？貴方が毎月1,500円を入れようとしている年金積立インデックスF海外新興国債券の手数料は以下の通りです。目論見書に書いてあります。 http://www.nikkoam.com/files/fund_pdf/940992/file/940992moku.pdf 3.24％ 購入時手数料 （入口で発生） 0.56％ 信託報酬 （毎年発生） 0.10％ 諸経費 （毎年発生） 0.54％ 売買手数料 （利益の度） 0.20％ 留保額 （出口で発生） 3.89％ 過去5年の利益率（単年度換算）。基準値が5年で10,000から12,104に育っているので、（12,104－10,000）の1/5乗＝3.89％です。10年で1.46倍になる計算です（1.0389の10乗） この数字を見て、可と思うか不可と思うか、それは貴方次第です。参考までに、小生お気に入りの投信をご紹介しましょう。ちなみに情報源はココ↓ https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0585&FundIntExt=INT#tab=3 0.00％ 購入時手数料 0.05％ 信託報酬 0.00％ 諸経費 0.00％ 売買手数料 0.00％ 留保額 8.05％ 過去10年の単年度利益率。10年で2.17倍になった（1.0805の10乗）。 イキナリ3.24％が差し引かれるのは、小生的にはムリです。あと、投信7個は随分と多いですね。小生は手数料激安の4個。債権もリートもゼロ、全力で株が良いと思いますよ。アメリカ株に50～70％くらい、その他を非アメリカ株。日本は一桁後半くらい。健闘を祈ります。
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- Crusadess
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こんにちわ。 加重平均で計算すれば良いんですよ。例えば利率8％のAファンドに6,000円を、利率10％のBファンドに4,000円を投資するポートフォリオを作った場合、ポートフォリオ全体の利率は8.8％です。（8*0.6）+（10*0.4）＝8.8です。自分が気になるファンドの10年利率（単年度換算）を、加重平均すれば簡単に解ります。 ところで、株と債権の比率は60対40の予定ですか？貴方が60歳くらいでしたら、これで良いと思います。しかしまだ40歳以下なら、債権はゼロで良いと思いますよ。債権は長期保有には向きません。「元本保証」とか言いますが、それはあくまで額面額という名目値を保証するだけであって、購買力という実質値は保証してくれません。債権ではインフレにほとんど勝てない。 また、アメリカでは膨大な量的緩和を行ない、金利は過去最低レベルです。イエレン女史は今、緩和離脱の時期を模索しています。金利が上がりだしたら、債券価額は下がります。今は債券に40％も入れる時期でしょうか？ さらに、株では日本に33％（＝20/60）も入れますか？世界GDPに占める日本の割合は僅か8％です。よってポートフォリオでも日本は8％で十分。33％はその4倍です。入れすぎでは。、、、日本ROEはアメリカROEの三分の一以下です。日本の経営者は、株主の事を全然考えていない。しかも日本という国は、リーマンショックにおいて、震源地より被害が大きかった国です。そんな特異な島国に33％も？ ROEの根拠： http://www.smam-jp.com/market/report/focus/1228358_1983.html
補足
ありがとうございます。 比率ですが、 こんな感じの毎月積立で考えてます。 ［株式国内］ニッセイ 日経225インデックスファンド 3000円 ［株式先進国］SMT グローバル株式インデックス 4000円 ［債権国内］SMT 国内債券インデックス・オープン 1500円 ［債権先進国］SMT グローバル債券インデックス 3000円 ［債権新興国］年金積立インデックスF海外新興国債券 1500円 ［ハイイールド］ステート・ストリート USハイ・イールド債券 1000円 ［海外REIT］SMT グローバルREITインデックス 1000円 債権割合へらし 新興国株式を検討してみようと思います。
- ga111
- ベストアンサー率26% (247/916)
分からない、と思いますけど。 https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0056&FundIntExt=INT#tab=2 このアメリカで利用可能なファンドは債権4：株式6でその割合に似ていますけど、過去十年で平均７．４％ですね。ただこのSTARファンドはプロが考えたもので、良いブレンド具合になっていると思われます。とくに株式の割合は気をつけたほうがいいかもしれません。
補足
ご丁寧に、ありがとうございます。 購入手数料につきましては、 マネックスを利用で全てゼロを選びました。 しかしながら教えて頂きました商品、かなり信託報酬など魅力的ですね、、、 NISAをマネックスにて開設しましたので 実質信託報酬0.6を限度に当初予定より 日本株、債権を極端に減らし まず、半年様子をみながら成功に導いて行きたいと思っております！！