「南ア・ランド建て債券」の購入を勧められています。

質問

「南ア・ランド建て債券」の購入を勧められています。
私は、株式でさえ充分に勉強が出来ていないのに、為替リスクがある金融商品は不安だから買いたくないのですが。ただ、証券会社の営業マンは痛いところを突いてきます。
日本がギリシャのようになる可能性が高いので、資金を海外に脱出させておくべきだ、というのです。
そういわれると、敗戦後のインフレ時代に父親が銀行預金封鎖でエライ眼に会わされた事を知っているだけに、説得力がある話に聞こえるのです。
上記の債券というのは、ホントに値打ちがあるものなのだろうか？
その方面に詳しい方、ご教授願います。

回答No.4

NEWINN · ベストアンサー

＞上記の債券というのは、ホントに値打ちがあるものなのだろうか？
その証券マンは証券会社としての利益が有るから販売します、ここを間違えないでください。
証券マンからすれば個人向け国債なんて買われたら儲からないんですね。
ちなみに、南ア・ランドの昔の相場っていくらかご存知でしょうか？
１ランド＝504円（固定相場時代の円換算額）ぐらいだったそうです。
今は１ランド＝12.75円（約1/40に下落）になっています。
でも、南ア・ランドは金利が日本に比べて高いのでこれだけでは損をするとは言えません。
金利が高い分は為替レートが下落する事で金利差を解消するような経済の仕組みがあるのです。

ですから、南ア・ランド建て債券ぼ期待リターンは円換算後では円金利並みになると考えれば大きな間違えは無いでしょう。
更に、それが利付債だったら金利部分は20％源泉分離課税されるので、期待リターンは円金利を下回ると考えた方が良いでしょう。

仮に、日本が本当にギリシャのような状態になれば円金利は急激に上昇し、大幅な円安が起こるでしょうから、結果的には外国資産で持っていても円金利と変わらないと言えます。
少し前の金融危機では高金利通貨が大暴落しました、例えばアイスランド・クローネをはじめとした高金利国の通貨です（先ほどの高金利国は金利が高い分だけ為替レートが下落する典型例）。

ここから先は私の考えなので十分注意してください。
本当に日本国債が怖いのならば外国株式（MSCI-KOKUSAI連動型、MSCI-EMERGING連動型）インデックスファンドを持つ方法も有ります。
私だったら外国株式インデックスファンドで対処しますよ。
勿論株式ですから、大きな株価変動は有りますが、外国株式にする事で長期的なインフレヘッジを期待する方法と言えます。
外国債券で持つ方法は、ギリシャ危機に代表されるようにどこの国で起こるのか分からないので１国の債券だけだと、その国で何か起これば終わりでしょう（南ア・ランドだって10年後の財政状況は誰もが分かりません）。
外国債券で持つ方法を取りたければCITIGROUP-WGBI連動型インデックスファンドも有ります。
こちらは複数の先進国国債のインデックスですから、１国がおかしくなっても他の国でカバーできます。

ここに書かれている事は最終的には自己責任で判断をお願いします。

お礼

ありがとうございます。
ますます、素人にはむつかしいことですね。
まあ、証券マンが一所懸命に勧めるからには「会社がもうかるから」とは、
感じていました。
そうはいっても、「日本崩壊」を気にしているものですから引っ張られるのですね。

回答No.3

nemutai_sh

>日本がギリシャのようになる可能性が高いので、資金を海外に脱出させておくべきだ、というのです。

円保有のリスクを下げたいのなら、ドル、ユーロなどを主体に外貨建て資産を持てば済む話。ランドを含めるという選択肢もありだとは思いますが、ドルやユーロよりもランドの比率を高めるなら、それなりのリスクを理解してからのほうが良いと思います。

参考URL：

http://www.google.com/search?hl=ja&lr=lang_ja&ie=UTF-8&oe=UTF-8&q=%E9%80%9A%E8%B2%A8%E5%88%86%E6%95%A3&num=50

お礼

ありがとうございます。
ユーロ、という手があったのですね。
南アのリスクは、考えると宝くじを買うようなものなのでしょうね。

回答No.2

noname#132112

経済の常識として、金利が高いということは、信用が低いということです。

お礼

ありがとうございました。
非常にシンプルなご回答で、言われてみれば頷きますね。

回答No.1

cerberos

投資に関して素人が南アの債権に手を出すのは危険すぎると思いますよ。

それなりに知識がある人が短期の投資をするのであれば、ある程度の儲けが期待できますが、知識もなく証券会社の
言いなりではあまりにもリスクが高すぎます。
為替手数料が以外と高くつきますので、多少の儲けが出たところで、円→ランド、ランド→円に換金する際の為替手
数料を払うと赤字になるケースが多いです。

>日本がギリシャのようになる可能性が高いので、資金を海外に脱出させておくべきだ、というのです。

日本がギリシャのようになる確率よりも、政情の不安定な南アフリカの方が遙かにリスクが高いと思います。
（日本の預金であればペイオフがありますし）
南アフリカもサッカーのワールドカップ後も成長していけるか未知数な面もあり、またギリシャの件をうけ、海外の
投資家のうち一部がリスク回避から南アフリカから資金を引き揚げている面もあります。

最近（でもないですが・・・）は、金利が高い南アフリカへの投資話を電話勧誘してくる証券会社もありますが、な
かには預かったお金を実際に投資はしない詐欺も増えていますから、予め信頼できそうな会社かどうか調べた方が良
いですよ。
（もしくは大手証券会社以外には手を出さないことですね）

お礼

ありがとうございました。
詐欺までありますか。気をつけねば。
ウマイ話は確かにリスクが高いのが当然ですよね。
懸念していたことをずばり指摘していただきました。
ただ、日本円を持っていても紙くずになるかもしれない、
ということも考えねばなりませんから。
困ったことですが。