社債とは何でしょうか？

質問

取引のある株式会社（仮にＡ社とします。）が、ある銀行のホームページで社債募集の広告をしていました。この銀行はＡ社のメインバンクです。Ａ社は非上場、設立約50年（同族会社）、資本金１千万円、社員30人くらいで主な業務は工場用の工作作業機器納入の商社です。
　そこで教えていただきたいのは　１、なぜメインバンクは社債募集の引き受けを行なうのか（融資をしない理由、また社債発行有利の理由）　２、当該会社と取引を継続しても問題は無いか、です。
　よろしくお願いいたします。

回答No.1

pri_tama · ベストアンサー

正直、これだけだと「２、当該会社と取引を継続しても問題は無いか」に関しては何ともいえません。利点としては、

　1.社債を発行し、その債権に格付けをしてもらう事によって、自社の状態を公に認定してもらう。(良い格付けが貰えれば、以後の融資等にも有利)
　2.経営状態が良好な場合なら、買入償却等による早期償還が経営陣の判断で迅速に可能になる。(借換発行による償還期限の引き伸ばしも…。)
　3.銀行で借りるより低い金利で借りられる事もある。
　4.転換社債とする事で、転換してもらえれば増資と同じで、返却する必要が無くなる。
　5.市場に売却(流動性がある)する事で、他の方法より有利に現金化する事が出来る。
　6.普通は、償却に数年以上かけるので簿記上は固定負債と成り、多額の借入をしても、帳簿上は経営状態が良好に見える。（あんまり流動負債が多いと資金調達に苦労している様に見える。）

　上場していないのですから、一時期流行った、倒産直前の会社が発行した「転換価格下方修正条項付き転換社債(MSCB)」の可能性は有りませんし…。
　　　http://dzero.exblog.jp/616160

参考URL：

http://ja.wikipedia.org/wiki/%E7%A4%BE%E5%82%B5

お礼

ありがとうございます。勉強になりました。