世界銀行の南アフリカ・ランド建付債権って

質問

最近投資に興味を持ち始めた素人なんですが、
世界銀行の南アフリカ・ランド建付債権って利息がいいようですよね。
現在、税引き前で7,14％。勿論変動するでしょう。
10年ものですのでそれなりのリスクもあるのでしょうが、これって
いかがです？
　単なる意見をお聞きしたいのですが・・・m(__)m
勿論、最終的には個人の判断は承知の上です。

回答No.6

investor_x · ベストアンサー

今までに損益ラインの計算は出ているようなので、別の面からコメントします。
１）まずランドはマイナーなので出る利金をランドで複利運用するのは難しいでしょう。
２）償還または償還直前に売却下とすると、この時点で損益ラインに近ければ、選択肢は損を覚悟で円転するか、またはランド現金で口座に置いておき、円安を待つかです。通常ランド債は非常に少ないので、現実的には塩漬けとなる可能性が高いと思います。
３）仮に円安で将来受け取る利息分に相当する為替益が出たら、その時は売却でしょう。

以上、ご参考まで

お礼

はあー、なるほど色んな見方があるんですね。
今回、とても勉強になりました。
　興味が薄れてきました(^_^;)
次は、新規上場の株に興味を持ち始めました。

回答No.5

take-take

#3です。きちんとした計算をせず、うろ覚えの情報で投稿したので、反省の意味を込めて...。

　1ランド＝16円　とすると....

　1ランドの投資に16.5円かかりますから、16500円で1000ランド購入できます。7.14％が年利率ですので71.4ランド/年得ることができます。71.4ランドを円に交換する際は1ランド＝15.5円で計算されるので、1106.7円/年の配当を受け取ります。
　これとは別に、元本償還時に1000ランドを円に交換すると15500円ですので1000円の損が出ます。10年で均等に割ると年間100円、つまり実際の配当は1006.7円/年＝年利率は6.1％くらいですね(税引き前)
　この配当をうまく運用できなければ年5%の複利運用と同等の投資結果となります。

　為替手数料は1ランドあたり0.5円と固定されているので、円高に向かうと為替損+手数料率の上昇によりダブルパンチです。（16円に対する0.5円は約3％ですが、10円になると5％。手取額が為替によって減少したうえに手数料によってさらに減額...）

　ご健闘をお祈り申し上げます。

お礼

いやあ、ご丁寧に有難うございます。
感謝申し上げます。

回答No.4

3108

このランド債を　2001/1　５００万円投資11.5％でした
利率がよければ為替リスクも軽減されます
10年間持てば為替がたとえ0となっても元金は確保できますね
0にはなりませんから、私は良かったと思います。

お礼

なるほど、2001年ですか。
ここんとこ利率は年々落ちてきてますよね。
まあ、これから１０年も見極めるのは難しいですが・・・
参考に致します、ありがとうございました。

回答No.3

take-take

確認したわけではないので、間違っていたらすみません.....

　この債券は定期的に利息が分配されるのではなく、あらかじめ割り引かれた値段で購入するものですよね？利率7%という表現であれば、複利運用を前提としているので10年後には投資金額の2倍(税引き前）になるのではないでしょうか。

　発行が世界銀行ですのでデフォルト（発行元が倒産して返金されない)リスクは非常に小さいです。

　リスクはやはり為替です。

(1)ランドというマイナーな通貨であるため10年後にどうなっているかまったっく見当がつきません。

(2)日本円→ランド、ランド→日本円　の際の手数料が非常に高い。

　償還金額ー購入金額ー手数料＝償還後利益

　為替がどの程度動いたときにこの利益がなくなるか計算し、投資価値があるかどうかを検討してください。
　10年で3％くらいであれば、私なら投資はしません。

お礼

わかり易い解説ありがとうございました。
手数料って非常に高いんですか？

補足

https://newtrading.etrade.ne.jp/ETGate/WPLETmgR001Control?getFlg=on&burl=search_bond&cat1=bond&cat2=foreign&dir=foreign&file=zarbond/P0056/bond_zarP0056_1.html
↑ここを見ると利息は年12回毎月受け取れます、って書いてました。

回答No.2

investor_x

早速、ランドの為替の動きを調べてみました。
過去１０年で円安側が２９円(1996年）で円高側が１１円（2002年)で、現在が16.6円です。今後10年も同じレンジだとすれば、最悪で損益無しです。
ま、普通はこんな物です。

お礼

ご丁寧に有難うございます。
なるほど、同じレンジだと「最悪で損益無し」ですか。
素人予想で最終的に税引き後、３％かな？

回答No.1

investor_x

ランド建付債券は時々見かけるのですが、結構悩ましいですね。
１０年物なので償還（or償還直前）まで保有すると考えると＋71.4%になります。
とすると為替が購入時の為替が償還時に６０％と円高となると損益なしですね。

ランドは為替データがちと見つからなかったので変動幅が分かりませんが、とりあえず買ってみるのも一考です。デフォルトリスクはほぼゼロなので、この点では安心です。とりあえずランドの過去１０年の為替変動を調べることをお薦めします。

お礼

早速のご回答ありがとうございます。
初心者なので１００％理解は無理ですがなんとなく・・・
デフォルトリスク？
勉強してみます、(^_^;)