個人向け国債について

質問

個人向け国債の満期がもうすぐきます。そのまま延長した方がいいでしょうか？
国が破たんと聞くと心配です。

回答No.2

K2 Investment 株式会社 投資アドバイザー マハラ（@K2Investment） · ベストアンサー

「個人向け国債」について
はじめまして、投資アドバイザーです。
ご質問にお答え致します。

まず、満期を迎えた場合は、そのまま現金で受取りましょう。
そして、下記3点を確認されるのが良いと思います。

1.) 総資産の中で「円資産」のみではないか？ ex.)国債、投信、株式、不動産など
2.) 外貨資産（外貨MMF、オフショア投資、海外積立投資、外貨建てETFなど）を持っているか？
3.) コモディティ資産（金資産など）を持っているか？

厳密に「国家破綻」と表現するとオーバーで、恐怖そのものを煽っているように感じてしまうので、質問者さんの疑問としては1.)「国債価格の大幅な下落＝急激な金利上昇」や 2.)「過度なインフレーション＝円資産の価値目減り」が心配という事と勝手ながらに解釈します。

1.)「国債価格の大幅な下落＝急激な金利上昇」
こちらに関しては、2012年2月に三菱UFJ銀行が国債暴落の想定シナリオを策定しているとの一部報道がありました（朝日新聞より）。つまり、金融機関も「一応」の対策を考えているという事です。金利が急激に上昇すれば、国債を買い支えている銀行や郵貯（つまりは日本国民の預貯金）が目減りすることになります。もっとも厄介なのが、こういう事を端に発して「取り付け騒ぎ」や「銀行業の業務停止」などが起こることです。そうなれば、国債への信用どころではなくなります。

2.)「過度なインフレーション＝円資産の価値目減り」
上記1.)と重複する箇所も多々ありますが、金利上昇によってインフレーション（物価上昇）が引き起こされるとUSD/JPYの為替推移として「円安方向」になるので、輸入物価も同時に上昇し円資産価値の目減りとなります。逆を言えば、円資産のみではなく外貨資産を保有することで、その目減りのリスクヘッジが可能になります。

あくまで、1.)や2.)の状況にならない事を期待していますが、こればかりは正直分かりません。国債の満期を迎えられ、更に10年国債などに延長される場合は、2023年です。2020年に、政府は「プライマリーバランス（財政収支）を黒字にする」目標を掲げていますが、今のところそのようなメドは立っていません。

自分自身の資産を守るは自分自身ですので、様々なリスクを想定して、国債に投資し続けるのか、外貨資産を持つのかを考えられると良いでしょう。

お礼

回答ありがとうございます。

おっしゃる通りで、、
結局景気が回復してきても金利上昇やインフレによって価値が下がってしまうことを考えるとメリットよりもデメリットが大きい感じがします。
そしてそんな経済状態が続けば破たんしてもおかしくない状態だと思います。
国内だけにとどまらず海外への資産の移行を考え、外貨やコモデティでの資産管理が重要ですね。

回答No.1

fukashow

延長は出来ないので、新しく買うということですよね。

基本的に「円」で運用するのであれば国債は安全な資産といえます。
なぜなら、国が破綻した段階で「円」に対する価値が急落してしまうからです。
これに備えるには外貨建てで資産を保有する必要があります。

参考：国債に投資をするメリットとリスク
http://www.national-bond.com/kiso/merit.html

また、満期タイプなら10年変動金利の国債なら国の信用不安が上昇しても金利が上昇するという点で利点があるかと思います。

参考: 個人向け国債　3年、5年、10年どのタイプがおすすめ？
http://money-lifehack.com/asset-management/730

お礼

回答ありがとうございます。

やはり「円」運用だけではなく外貨での資産運用が必要ですね。
金利の上昇やインフレなど懸念要素も多いのでいったんやめようかと思います。