ＲＥＩＴの投資信託について

質問

現在、「ビルオーナー」（第一勧銀アセット）と「オーナーズインカム」（ＤＩＡＭ）のＲＥＩＴ投信をそれぞれ５００万円ほど買っています。基準価格は「ビルオーナー」が購入時より上回っていますが、「オーナーズ―」は１０００円ほど下がっています。最近２つとも膠着状態で大きな値動きはありません。余裕資金で少し買い増ししたほうがいいのでしょうか。それとも売却したほうがいいのかわかりません。来年に予想される「ゼロ金利解除」→「円高」は日本のＲＥＩＴにも影響があるのでしょうか？

回答No.3

okame7237 · ベストアンサー

一般の話としてですが、REITは不動産の収入から固定金利を支払い、手数料を払った残りを分配しています。REIT投信はそれを運用して手数料を払って残りを分配しています。
巷では3-4％台のREITが多い中、それを集約するだけのREIT投信が手数料（1％台）を払ったらいくらの分配ができるでしょう？
1000万円あるのならば、いくつか選んでREITを直接買った方が利回りはまだましです。

横道にそれて申し訳ありません。質問のお答えになりますが、
(1)　今後どうなるかはわかりません。少なくてもREITが大きく上がる状態ではないのは事実です。
(2)　懸念されるのは、円高ではなく金利高です。REITは銀行から借金をすることで利回りを意識的に高めています。この場合金利高→賃料値上げ・地価上昇→REIT下落阻止、のシナリオを描く人が多いですが、これが破綻する（金利高→返済増になる）と、REITは暴落します。

老婆心ながら、REITの仕組みを理解されないのであれば、REITに1000万円を入れるのはやめたほうがいいと思います。当初からREITそのものに投資していますが（現在800万円ほど）、とても安定商品といえるものではありません。利息以上に元本の変動が激しく、業績が急によくなるという商品でないので、一度外れると回収が非常に難しいのです。

回答No.2

masuling21

５００万投資できるなら、上場ＲＥＩＴを買うほうがコスト面で有利と思うのですが、それをしないでファンドを買った理由があるはずです。

貸出し金利が上がるなら、ＲＥＩＴも影響を受けるでしょう。

回答No.1

noname#19624

本当に心配なのはＲＥＩＴは銀行から資金を借りて投資している点です。
つまり、金利上昇は減配要因になる他、配当利回りの低下と長期金利上昇に伴ってＲＥＩＴ価格が下落する要因にもなる点です。
現時点で買い増しか売りかは分かりませんが、金利上昇局面時は注意が必要です。