vodafoneのJ-SH5xシリーズ、V601SH・V602SH・V801SA・V801SHですと1~3までは満たしてますね。
(1)について
MP3ファイルやCDからセキュア化ソフトでセキュア(著作権保護)MP3ファイルを作り、それをSDメモリカードに移す形になります。セキュア化ソフト(SD-Jukebox 参考URL)と、著作権保護機能つきカードリーダーが必要です。だいたい6000円くらいですね。セットでも発売されています(参考URL)。
既存の音響機器から光デジタルケーブル接続またはアナログ接続で直接端末で録音する方法もあります。
(2)について
オンフックとは違うかもしれませんが、再生中に着信優先(音楽再生中止)にするか着信通知(音楽再生継続・イヤホンから着信音で着信知らせ)にするか、設定が可能です。
(3)について
SDメモリカードに対応しています。
128MBのカードで、192bps(192bpsまで対応)の曲が15曲程度入りました。ビットレートを落とせば、もっとたくさんの曲が入るでしょう。
あと、注意すべきなのは、V601SH・V602SHではイヤホンが別売りになっていること、そしてV601SH・V602SHではミュージックキー(1500円)をダウンロードしないと、音楽再生機能が使えない点です。
ちなみに、別売りでリモコン(液晶マイクつきオーディオリモコン 5200円)も発売されています。リモコンをマイクにしてイヤホンをしたまま会話ができる、なかなかの優れものです。
補足
現状は、凄く厳しいのですね。 この質問に少しでも近い回答をお願いします。