まず、通常拡張子は、jpgとします。
それと、貴方のPC内で見られるというのは
画像が入っているフォルダーが貴方のPC内だからです。
きちんと、製作後の保存の際に、画像の保存の場所を指定しましたか?
たとえば、別のフォルダーを作って収めたらimage/gazou.jpg
というふうに、<img src="image/gazou.jpg">
index.htmlと同じフォルダー内であれば、
、<img src="gazou.jpg">
とかいうふうになります。
これをちゃんとやっていないと
、<img src="C;myドキュメント;マイピクチャ;ホームページ;gazou.jpg">って感じのままになっていませんか?
imegeっていうフォルダー名は、貴方が勝手に名づければいいです。
たとえば、index.htmlが収まるフォルダーが、WEBサーバー内にありますよね、そこに画像を転送してありますか?
htmlファイルのみしか転送していないのでは?