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- 運転資金、ワーキングキャピタル
ワーキングキャピタルについて質問です。 私の考えの間違いを指摘していただきたいです。 ＷＣを求める式がなぜ以下のようになるかわかりません。 ＷＣ＝売上債権＋棚卸資産ー支払債務 ネットや書籍で調べたところ、ＷＣとは、 仕入→製造→販売→入金 というプロセスの中で仕入等によるキャッシュアウトが債権決済によるキャッシュインに先行してしまうために必要となるキャッシュである、というところまでは理解できました。 が、なぜ上記の式でＷＣが求められるかが理解できません。 例として以下の状況を考えます。 (1)手持ちの現金：￥０ (2)１週間後買掛金決済：￥２０ (3)在庫：￥１０ (4)１か月後売掛金決済￥９０ この場合のＷＣは上記の式から ９０＋１０－２０＝￥８０ となります。 しかしこの場合本当に￥８０の現金を用意しておく必要があるでしょうか？ 実際には１週間後までに必要なキャッシュは、１か月後に得られる現金や在庫の額の大小にかかわらず、￥２０で一定のはずです。 つまりＷＣとは債務の決済が債権の決済に先行してしまうために先に支払わなければならない債務の金額そのものであり、 ＷＣ＝支払債務 になるはずです。なぜ正しい式は ＷＣ＝売上債権＋棚卸資産ー支払債務 で、私の考えのどこが間違っているかを教えていただけますでしょうか。