FX取引でのスワップポイントの発生と消滅について

質問

初めて、投稿します。お恥ずかしい事に、FX取引についてはまったくの初心者です。まだ本で勉強している段階です。特定のFX業者にも口座を開設しておりません。今回お尋ねしたい事柄ですが、スワップポイントと、新規注文、決済注文との関係についてです。質問の内容を、うまくお伝えることができるかどうかわかりませんが、教えてください。

スワップポイントについての、「FX取引では、金利が低い通貨を売り、金利の高い通貨を買うと、その金利差に相当するスワップポイントを受け取る事ができる。逆に、金利の高い通貨を売り、金利が低い通貨を買うと、その金利差に相当するスワップポイントを支払わなければならない」と言う私の解釈そのものは間違っていないと思います。

たとえば、新規注文で、円とユーロのセットで、金利の高いユーロを買った場合、金利が低い円との間で、スワップポイントが生じ、その金利差に相当するポイントを頂けることになると思います。この点については理解しているのですが、もし数カ月後、このセットを保有していて、円安に動いてきたので、決済注文を出した場合でも、スワップポイントを支払わなければならないのでしょうか?
それとも決済注文を出せば、金利差によるスワップポイントそのものの増減は消滅してしまうことになるのでしょうか? 新規注文を出さなければ、両通貨間での金利差によるスワップポイントの発生しないと言うことなのでしょうか?　
FX取引は売りでも、買いでも、やり方次第では、収益を上げることができると聞きますので、この辺の事が、私はよく理解できていないようです。

回答No.1

WPY11_4548

前半のご理解に間違いはありません。その通りです。
ただ1点だけ抜けている(言葉足らず？)な部分があるので、最後のご質問になっているのだと思います。

それは「ポジション(建玉)を持っている間、その日の金利差に応じて随時スワップポイントが発生する」という条件です。
ですからご質問の
>決済注文を出した場合でも、スワップポイントを支払わなければならないのでしょうか?
>金利差によるスワップポイントそのものの増減は消滅してしまうことになるのでしょうか?
はいずれも違います。新規注文(ユーロ買い)をして決済(ユーロ売り)をするまでの間は「円を売ってユーロを買った」状態が続いています。ですから決済しない限りは金利差に応じたスワップポイントが発生し続けます。また、決済は売り注文になりますが「持っているポジションを解消する=建玉を0にする」注文ですからスワップを払う必要はありません(だってユーロの借金をしているわけではないですから)。

逆に新規注文でユーロ売りを建てれば、決済するまではスワップを支払う必要があり、決済時にスワップがもらえるわけではありません。これはポジションを立てている間(ユーロを売っている間)はユーロの借金をしている(ユーロを借りて円を買っている)からです。

ちなみにスワップは日々変動します。各通貨の長期金利や対円レートが変動するのが理由で、一昨年を例に取れば、前半は米ドルを買っていればスワップを貰えましたが、後半は買っているとスワップを払う必要がありました。これはポジションを保有している間に金利が逆転したのが理由です。

スワップももちろん利益に見込んでも良いですが、為替差益(レートの上下に合わせて売買する)を狙うのを中心にした方が大火傷する可能性は下がるはずです。
(スワップ貰えるから値段が下がったけど我慢しよう・・・だと痛い目を見ることがあります)

お礼

WPY11_4548さん、ご丁寧な、かつ分かりやすいご回答を頂き、有難うございました。スワップについても、詳細なご説明を頂き、今後の参考とさせてもらいます。