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Ａ社の配当の予想額は次年度以降永久に一定の10円である。一方、金融市場のデータとしてTOPIXの期待利回りが13％、短期国債の利回りが3％であることが観測された。さらに、この会社のベータ値は0.7であることが分かった。 （１）Ａ社株の期待利回りはいくらか。 （計算式） 　　　　　　　　　　　　　 （答） (%) （２）A社の理論株価はいくらか。 （計算式）￢ 　　　　￢ 　　　　 　　　　　　　　　（答）　　　　　　　　(円) （3）TOPIXの期待利回りは変わらず、短期国債の利回りが上がると、A社株は上がると予想されるか、下がると予想されるか。簡単な理由をつけて答えなさい。 この問題が解けないのですが、解ける人いますか？ 解いていただけたら嬉しいです。

例えば画像の例の様に 「売り」と「買い」の両建て状態であります。現状でそれぞれ 売りの平均取得単価が110.996、5枚 買いの平均取得単価が111.011、6枚 です。 今後上がっていくと予測しているので買建側を多く持っている状態です。 手仕舞いするときは同時に行う事とします。 たまたま建て玉数を1枚ずつにしているので割愛していますが、ピラミッティングの様に建て玉数に変化をつける事もあるので、緑部の平均取得単価自体は加重平均の計算式で求めています。 スプレッド等の問題もあるので正確にはズレがありますが、 現状で損益がプラマイゼロ位になる、画像オレンジ部の「111.09」の値を求める計算式が分からずテンパっています。。。 エクセル上での再現を希望していますが、計算式が分かればなんとかなりそうです。 オートフィル等で半手動で作れば出来るのですが、、、対比の問題なのか、損益分岐点からなのか、いろいろ調べてもいまいちピンと来ない状態で、自力で調べようにも調べ方から分からない状態です。 よろしくお願いします。 ※画像No列は無視してください

年金終価係数の電卓での出し方について教えてください。 ちなみに使用している電卓はカシオ製です。 計算方法は 年金原価係数＝｛(１+利率)＾運用年数-1｝÷利率　とします。 １％で１８年運用する場合 まず１+０．０１＝１．０１、続いて×を２回押し、＝を１７回押す。 そこから-１し、÷０．０１で終価係数は19.614747・・・となり、 早見表や高性能計算ソフトで確認してもだいたい合います。 問題は０．００１％で１８年運用した場合！ まず１+０．００００１＝１．００００１、続いて×を２回押し、＝を１７回押す。 そこから-１し、÷０．００００１で終価係数は18.0008となりますが、 どの早見表や高性能計算ソフトで確認しても18.00153・・・なので とても合っているとは言えません！ 電卓の使い方が間違っているのでしょうか？ 0.001％など、小数点が増えると誤差が生じるものなのでしょうか？ どなたか分かる方、教えてください！

よく国債の利回りが増加すると政府の国債に対する利払い費が増えるという説明を見かけますが、この説明自体だとよくわかりません。 利回りが増加している状態というのは国債の価格が下がっているときなので、政府が新規に国債を発行して市場に売り出したとき、額面価格より安い価格でしか買ってもらえず、なおかつ償還価格は額面価格であるので、実質的な利払い増加になるという解釈で良いのでしょうか？

オプション取引と要因の関係について、いくつか分からないことがあるので 質問します。 【１】原資産価格が上がると、コールオプションの価値があがる これはコールオプションを行使することで、安く買えるから価値があがる わけですよね。 【２】権利行使価格があがるとコールオプションの価値は下がる 安く買おうとするのがコールオプションなのだから、オプションを使っても 高値でしか権利行使できないのなら、うまみがない。だから、価値が下がる わけですね？ 【３】金利があがるとコールオプションの価値が上がる これがよく分かりません。金利があがるということは、同一期間の価値が 上がるということで、残存期間の価値が上がっているのと同じになる。 だから、コールオプションの価値はあがる、のかな？　それとも安く買おう とするのがコールオプションだから、金利があがると競合状態になって、 価値がさがる、ということになるのでしょうか？ 金利が上がった場合のプットオプションの価値については、ますます分から ないのですが……。